Conto di libero passaggio: quando prelevare, cosa verificare e come viene tassato

Dal 1995, la legge sul libero passaggio (LFLP) disciplina la sorte del capitale previdenziale quando una persona lascia la cassa pensioni prima che si verifichi un caso di previdenza. Se l’avere non può essere trasferito direttamente a una nuova cassa pensioni, deve essere aperto un conto di libero passaggio, operazione di cui è responsabile l’assicurato stesso.

Il prelievo dal conto di libero passaggio è possibile solo in prossimità del pensionamento o in casi d’eccezione strettamente definiti, e il capitale prelevato viene tassato separatamente dal reddito. In questo articolo spieghiamo quando il prelievo è ammesso, quali regole si applicano dalla riforma AVS 21, come funziona la tassazione e a cosa prestare attenzione in materia di interessi e investimento.

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L’essenziale in sintesi

• Versamento: Il prelievo ordinario è possibile al più presto cinque anni prima dell’età di riferimento AVS, ossia a partire dai 60 anni, e al più tardi al raggiungimento dell’età di riferimento di 65 anni (fonte: LFLP/UFAS, stato 2026).
• Rinvio: Un rinvio oltre l’età di riferimento, fino a 70 anni al massimo, è possibile solo se viene comprovata un’attività lucrativa continuata (riforma AVS 21, art. 16 OLP).
• Prelievo anticipato: solo nelle eccezioni previste dalla legge (partenza all’estero, attività indipendente, invalidità, proprietà d’abitazione).
• Fiscalità: Il capitale è tassato separatamente dal reddito a un’aliquota ridotta. L’importo varia considerevolmente a seconda del cantone e del Comune (art. 38 LIFD, art. 11 cpv. 3 LAID).
• Investimento: Gli interessi sui conti di risparmio puri sono bassi. Chi rimane investito più a lungo può impiegare l’avere in valori mobiliari nei limiti previsti dalla legge.

In quali casi ho bisogno di un conto di libero passaggio?

Vi sono diverse situazioni in cui il capitale previdenziale accumulato non può essere trasferito direttamente a una nuova cassa pensioni in caso di cambiamento professionale. In questi casi deve essere depositato temporaneamente su un conto di libero passaggio, poiché gli averi previdenziali devono in linea di principio rimanere nel circuito della previdenza.

Ciò si verifica ad esempio nelle seguenti situazioni:

• nuova attività indipendente senza assicurazione di continuazione
• disoccupazione
• congedo parentale o pausa professionale
• divorzio (trasferimento del diritto all’ex coniuge)
• reddito che scende al di sotto del salario minimo LPP
• emigrazione
• cambio di datore di lavoro, se non è possibile trasferire l’intero avere di libero passaggio al nuovo istituto previdenziale

Come procedere per una nuova soluzione di libero passaggio

Siete voi a scegliere quale fondazione di libero passaggio gestirà il vostro avere di vecchiaia. Quando lasciate un’azienda, nei casi sopra menzionati siete personalmente responsabili dell’apertura di un conto di libero passaggio. Se non agite, il vostro capitale previdenziale sarà trasferito alla Fondazione istituto collettore LPP al più tardi dopo due anni.

Per aprire il conto, rivolgetevi direttamente al fornitore di vostra scelta. Le offerte online semplificano la procedura. Dopodiché date istruzione alla vostra precedente cassa pensioni di trasferire l’avere.

Cosa fare con un nuovo datore di lavoro e un’altra cassa pensioni?

Se riprendete un’attività soggetta all’assicurazione obbligatoria, l’avere previdenziale deve confluire nella nuova cassa pensioni e il vostro conto di libero passaggio viene chiuso. Con una soluzione in valori mobiliari, ciò può comportare una vendita in un momento inopportuno, argomento che approfondiamo di seguito.

Cosa valutare in materia di interessi e commissioni

Le istituzioni di libero passaggio, a differenza delle casse pensioni, non sono vincolate al tasso d’interesse minimo LPP. Gli interessi sui conti di risparmio puri sono quindi rimasti bassi per anni e si collocano spesso al di sotto dell’inflazione. Per confrontare le condizioni attuali, è preferibile consultare direttamente portali indipendenti come FinanzMonitor o comparis, poiché i tassi cambiano continuamente.

Un interesse negativo sugli averi di risparmio nei conti di libero passaggio non è consentito. Tuttavia, quando i tassi tendono verso lo zero, gli averi previdenziali perdono valore in termini reali una volta dedotte le commissioni. Prestate quindi attenzione alla struttura dei costi:

• L’apertura del conto è generalmente gratuita.
• Per un prelievo anticipato PPA o la chiusura del conto nel primo anno, molte fondazioni applicano delle commissioni.
• Alcune banche concedono riduzioni delle commissioni se viene stipulato un mutuo ipotecario presso di loro.

Anche le polizze di libero passaggio risentono della debolezza dei tassi

Le polizze includono prestazioni assicurative, il che riduce il rendimento. Con tassi bassi, la redditività delle polizze è messa in discussione tanto quanto quella dei conti di risparmio puri. Se una copertura assicurativa in caso di invalidità o decesso è appropriata per voi, la separazione può rivelarsi più vantaggiosa: un’assicurazione rischio separata al Pilastro 3a o al Pilastro 3b, e il capitale previdenziale investito in soluzioni più orientate al rendimento.

Valori mobiliari per un orizzonte di investimento più lungo

Se prevedete di investire il vostro avere di libero passaggio per più di tre o cinque anni, i valori mobiliari rappresentano un’opzione valida. Banche e fondazioni di libero passaggio offrono fondi in valori mobiliari con diverse ponderazioni di azioni e obbligazioni.

Elementi da considerare per la soluzione in valori mobiliari:

• Se riprendete un’attività lavorativa, i valori mobiliari devono essere venduti e trasferiti alla nuova cassa pensioni. Se i corsi sono scesi durante il periodo di investimento, solo un avere ridotto può essere trasferito. La durata dell’investimento dovrebbe quindi coprire diversi anni.
• Scegliete una strategia d’investimento adatta al vostro profilo di rischio.
• Confrontate la performance di diversi fondi su un periodo prolungato, anche negli anni più deboli. La performance passata non è un indicatore della performance futura.

Conto di libero passaggio: quando è possibile il prelievo?

In quale momento posso richiedere il versamento?

Sono le disposizioni di legge a fare testo. Il versamento ordinario della prestazione di libero passaggio è possibile al più presto cinque anni prima dell’età di riferimento AVS, ossia a partire dai 60 anni. L’avere deve essere prelevato al più tardi al raggiungimento dell’età di riferimento di 65 anni.

Con la riforma AVS 21, l’età di riferimento di 65 anni si applica uniformemente a donne e uomini dal 2024; l’età di riferimento delle donne viene elevata progressivamente a 65 anni. La precedente norma di rinvio differenziata per genere (donne fino a 69 anni, uomini fino a 70 anni) è stata così abolita.

Un rinvio oltre l’età di riferimento, fino a 70 anni al massimo, è ora possibile solo se comprovate una continuazione dell’attività lucrativa (ad esempio con un contratto di lavoro o un certificato di salario). Per le persone che raggiungono l’età di riferimento negli anni dal 2024 al 2029, si applica una norma transitoria: possono rinviare il prelievo fino al 31 dicembre 2029 al più tardi, anche senza attività lucrativa. A partire dal 1° gennaio 2030, la prova di un’attività lucrativa è obbligatoria (art. 16 OLP, riforma AVS 21).

Il versamento avviene in linea di principio come pagamento unico in capitale. Le rendite del secondo pilastro sono versate esclusivamente dalle casse pensioni. Se siete ancora occupati in modo soggetto all’assicurazione obbligatoria, può essere opportuno apportare il vostro avere di libero passaggio esistente alla cassa pensioni per aumentare il diritto alla rendita.

Quando è possibile un prelievo anticipato?

Prima della finestra di prelievo ordinaria, un versamento è ammesso solo in eccezioni strettamente definite:

• Partenza definitiva all’estero: in caso di emigrazione verso un paese UE/SPSE, la parte obbligatoria dell’avere di vecchiaia può essere versata solo se non sussiste più un’assicurazione obbligatoria nel paese di destinazione. La parte sopraobbligatoria può di norma essere versata.
• Invalidità: Se viene percepita una rendita intera d’invalidità dell’assicurazione federale per l’invalidità, può essere richiesto il versamento del conto di libero passaggio.
• Avvio di un’attività indipendente a titolo principale senza previdenza professionale obbligatoria.
• Acquisto di un’abitazione (PPA): nell’ambito della promozione della proprietà d’abitazione, l’avere può essere prelevato per un’abitazione occupata a uso proprio. Si applica un importo minimo di CHF 20’000, e il prelievo anticipato è possibile al massimo ogni cinque anni. Il denaro può essere utilizzato per l’acquisto o la costruzione, l’ammortamento di ipoteche o la partecipazione a cooperative di costruzione (art. 30c LPP).
• Frontalieri: se l’attività lucrativa in Svizzera viene definitivamente abbandonata e non esiste più un domicilio svizzero, l’avere può essere versato in occasione dell’annullamento del permesso di frontaliere.
• Decesso: se il titolare del conto decede, l’avere passa ai beneficiari legali. I coniugi o i partner registrati hanno la priorità. Seguono poi i figli, le persone che erano state sostenute in misura rilevante o che avevano convissuto con il defunto per almeno cinque anni, e infine gli altri eredi legali. L’avere non rientra nella massa successorale libera.

Come viene tassato il versamento?

Tutti gli averi del secondo pilastro nonché del Pilastro 3a sono tassati una volta, separatamente dagli altri redditi, al momento del versamento, a un’aliquota ridotta. Questa imposta sulle prestazioni in capitale è disciplinata a livello federale dall’art. 38 LIFD e a livello cantonale dall’art. 11 cpv. 3 LAID. I proventi durante la durata del conto, ossia interessi e dividendi, rimangono esenti da imposta.

Le aliquote fiscali sono progressive nella maggior parte dei cantoni, ma variano in termini di livello. A causa di questa progressività, conviene scaglionare i prelievi degli averi di cassa pensioni, di libero passaggio e di Pilastro 3a su più anni. I prelievi dal 2° e dal 3° pilastro effettuati nello stesso anno sono sommati ai fini del calcolo.

Da sapere: sono ammessi fino a due conti di libero passaggio, a condizione che siano detenuti presso fondazioni diverse. La suddivisione su due conti consente di distribuire il prelievo su due anni fiscali, attenuando così la progressione. Il risparmio fiscale concreto dipende dal cantone di domicilio e dalla situazione individuale.

Fiscalità e patrimonio durante la durata del conto

Gli averi previdenziali del secondo pilastro e del Pilastro 3a sono esenti dall’imposta sulla sostanza durante il periodo in cui non potete disporne. Non pagate nemmeno l’imposta sul reddito sugli interessi e sui dividendi. Un prelievo più tardivo prolunga questa fase di esenzione fiscale, a condizione che vengano rispettati i termini legali di prelievo.

Le forme di investimento sono disciplinate dalla legge

I conti di libero passaggio sono offerti da banche nonché da fondazioni di libero passaggio indipendenti dalle banche. Oltre al conto classico, il legislatore prevede polizze assicurative che offrono copertura in caso di decesso e invalidità. Questa copertura è finanziata con un premio che grava sul rendimento.

Chi cerca una soluzione più orientata al rendimento può optare per un deposito di libero passaggio e investire in fondi. I fornitori garantiscono che l’avere previdenziale sia investito nel rispetto delle disposizioni legali in materia di investimento. Queste seguono l’ordinanza sul libero passaggio (OLP) e le disposizioni d’investimento dell’ordinanza sulla previdenza professionale (OPP2), e limitano in particolare la quota di investimenti a rischio. A differenza delle casse pensioni, l’avere può in molte soluzioni essere investito con un’elevata quota azionaria, a condizione che siate stati informati sui rischi.

L’orizzonte d’investimento come base decisionale

Nel lungo periodo, un investimento ampiamente diversificato nei mercati azionari si è storicamente dimostrato solido. Ciò che conta caso per caso è la durata per cui l’avere rimarrà probabilmente investito, poiché i mercati azionari conoscono periodicamente correzioni che bisogna attraversare. Il vostro avere rimarrà investito fino al pensionamento, o lo trasferirete presto a una cassa pensioni? Per gli investimenti in fondi, un orizzonte d’investimento di almeno tre o cinque anni è considerato ragionevole.

Tassi bassi: la gestione individuale è conveniente?

La gestione individuale dell’avere di libero passaggio è possibile ed è poco conosciuta da molti previdenti. I possibili vantaggi sono una struttura dei costi trasparente, l’ottimizzazione fiscale e la gestione individuale del capitale previdenziale nel rispetto delle direttive legali di investimento.

ETF e titoli individuali nella gestione individuale

L’investimento viene effettuato individualmente tenendo conto delle direttive legali di investimento per gli averi previdenziali. Presso alcuni fornitori, a partire da un certo avere sono possibili anche titoli individuali; oltre a ciò, si investe in fondi di investimento ed ETF (fondi negoziati in borsa).

Tranches istituzionali

Per le classi di attivi istituzionali non vi sono retrocessioni, ossia nessun rimborso da parte dei fornitori di prodotti al gestore patrimoniale. Ciò riduce i costi di investimento per il cliente e aumenta la trasparenza.

Domande frequenti (FAQ)

Quando posso richiedere il prelievo dal conto di libero passaggio?

Il versamento ordinario è possibile al più presto cinque anni prima dell’età di riferimento AVS, ossia a partire dai 60 anni. L’avere deve essere prelevato al più tardi al raggiungimento dell’età di riferimento di 65 anni. Chi continua a esercitare un’attività lucrativa oltre i 65 anni e può comprovarlo può rinviare il prelievo fino a 70 anni al massimo (art. 16 OLP).

Quando è possibile un prelievo anticipato dal conto di libero passaggio?

Solo nei casi strettamente definiti dalla legge: partenza definitiva all’estero, avvio di un’attività indipendente a titolo principale, percezione di una rendita intera d’invalidità e acquisto di un’abitazione occupata a uso proprio nell’ambito della promozione della proprietà d’abitazione (PPA). Per il prelievo anticipato PPA si applica un importo minimo di CHF 20’000, possibile al massimo ogni cinque anni (art. 30c LPP).

Come viene tassato il prelievo dal conto di libero passaggio?

Il capitale è tassato separatamente dagli altri redditi a un’aliquota ridotta, l’imposta sulle prestazioni in capitale (art. 38 LIFD, art. 11 cpv. 3 LAID). L’importo dipende dal cantone e dal Comune di domicilio nonché dalla somma prelevata, e varia considerevolmente da un cantone all’altro. I prelievi dal 2° e dal 3° pilastro effettuati nello stesso anno sono sommati ai fini del calcolo.

Posso ridurre le imposte scaglionando i prelievi?

Sì. Sono ammessi fino a due conti di libero passaggio presso fondazioni diverse. Se vengono prelevati in anni fiscali diversi, si attenua la progressione dell’imposta sulle prestazioni in capitale, poiché ogni prelievo è tassato separatamente. Anche uno scaglionamento dei prelievi dalla cassa pensioni e dal Pilastro 3a su più anni può ridurre l’onere fiscale complessivo.

Cosa succede in caso di decesso del titolare del conto di libero passaggio?

Se il titolare del conto decede, l’avere passa ai beneficiari designati dalla legge. I coniugi o i partner registrati hanno la priorità, seguiti dai figli e dagli altri aventi diritto nell’ordine stabilito dalla legge. L’avere non rientra nella massa successorale libera.

Fonti

• Legge federale sul libero passaggio nella previdenza professionale per la vecchiaia, i superstiti e l’invalidità (LFLP, RS 831.42)
• Ordinanza sul libero passaggio (OLP, RS 831.425), art. 16 sul momento del prelievo
• Legge federale sulla previdenza professionale per la vecchiaia, i superstiti e l’invalidità (LPP, RS 831.40), art. 30c sulla promozione della proprietà d’abitazione
• Legge federale sull’imposta federale diretta (LIFD, RS 642.11), art. 38 sull’imposta sulle prestazioni in capitale
• Legge federale sull’armonizzazione delle imposte dirette dei cantoni e dei Comuni (LAID, RS 642.14), art. 11 cpv. 3
• Ufficio federale delle assicurazioni sociali (UFAS): riforma AVS 21, età di riferimento e prelievo degli averi di libero passaggio

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