Comparaison pilier 3a : compte, fonds ou titres ?

Une comparaison du pilier 3a n’a pas pour objet de classer les prestataires, mais d’identifier les bonnes dimensions : forme de placement, coûts, flexibilité et équilibre entre sécurité et potentiel de rendement. La pondération qui convient dépend de l’horizon de placement et du profil de risque personnel. Cet article explique ce à quoi vous devez faire attention dans une comparaison du pilier 3a en 2026.

Pour tenir compte du changement démographique, le système de prévoyance devra être adapté à l’avenir. Ces changements concernent avant tout le financement des rentes. Il reste un défi de maintenir le niveau actuel des rentes aux 1er et 2e piliers dans le système des 3 piliers suisse.

Pour préparer une retraite financièrement sereine, il est donc essentiel que chaque individu assume sa responsabilité personnelle et planifie en conséquence. L’épargne volontaire au 3e pilier est devenue un élément central de la prévoyance vieillesse personnelle.

Le pilier 3a sert à combler les lacunes de prévoyance des 1er et 2e piliers. La multiplicité des possibilités de placement rend toutefois la décision complexe. Nous avons donc comparé pour vous les différentes formes de placement du pilier 3a sous l’angle du potentiel de rendement, des risques et des frais. Cette comparaison vous aidera à définir votre stratégie de placement personnelle.

L’essentiel en bref

• Le 3e pilier est la prévoyance privée en Suisse et gagne en importance.
• Dans une comparaison du pilier 3a, quatre dimensions comptent : la forme de placement, les coûts, la flexibilité et l’équilibre entre sécurité et potentiel de rendement.
• Montant maximal 2026 : 7 258 francs avec caisse de pension, jusqu’à 36 288 francs sans caisse de pension (source : OFAS, état 2026).
• Nouveau rachat 3a : depuis le 1er janvier 2025, l’OPP 3 révisée autorise le rachat rétroactif de lacunes de cotisation. Seules les lacunes à partir de 2025 sont rachetables ; le premier rachat est possible en 2026 (rétroactivement pour 2025), et la fenêtre de dix ans se constitue progressivement au fil des années (source : OFAS, état 2026).
• Les comptes d’épargne 3a versent des intérêts de 0,27 % en moyenne en 2026 (source : moneyland.ch, 2026), avec une fourchette allant d’environ 0,05 % à 1,25 %.
• Avec un horizon de placement plus long et une part d’actions plus élevée, il est possible d’atteindre un potentiel de rendement plus élevé à long terme, assorti de fluctuations de valeur plus importantes.
• Les versements au pilier 3a sont déductibles du revenu imposable quelle que soit la forme de placement ; l’avantage fiscal reste donc acquis indépendamment de la solution choisie.

À quoi faut-il prêter attention dans une comparaison du pilier 3a ?

Qu’il s’agisse d’un compte d’épargne, d’une épargne en titres ou d’un compte de fonds : pour trouver le placement le mieux adapté à votre situation, vous devez d’abord savoir quels points comparer. Ceux-ci varient selon la forme de placement. Un point important d’emblée : Everon ne dresse délibérément aucun classement de prestataires. La comparaison évoquée ici porte sur les dimensions à partir desquelles vous pouvez évaluer vous-même la solution qui vous convient.

Le compte d’épargne 3a en comparaison

Chez certains prestataires, l’ouverture d’un compte d’épargne pilier 3a n’est possible qu’à la condition de souscrire d’autres produits auprès de la banque, comme un compte privé. Les banques régionales ne proposent parfois des comptes d’épargne 3a qu’aux clients résidant dans la région de la banque.

Par ailleurs, les points suivants méritent attention lors d’une comparaison :

• Intérêts : Un compte d’épargne est un placement sûr, mais les rendements sont très faibles. La comparaison vaut néanmoins la peine, car les taux d’intérêt des comptes d’épargne 3a se situent en 2026 dans une fourchette d’environ 0,05 % à 1,25 %, avec une moyenne d’environ 0,27 %.
• Frais de tenue de compte : En principe, aucun frais de tenue de compte n’est facturé. Des différences existent en revanche pour les autres frais. Ceux-ci s’appliquent notamment lors de la clôture au moment de la retraite et peuvent atteindre jusqu’à 100 francs.
• Frais de changement de prestataire : Ce changement est le plus souvent gratuit. Certains prestataires facturent cependant jusqu’à 100 francs.
• Frais de retrait anticipé : Les différences entre prestataires peuvent être considérables. Le motif du retrait anticipé (par exemple le passage à l’indépendance, l’acquisition d’un logement occupé par le propriétaire ou le départ à l’étranger) joue un rôle important. Les frais vont de 0 à environ 600 francs. Le départ à l’étranger est en particulier associé à des frais élevés chez certains prestataires et peut atteindre 950 francs. Pour en savoir plus, consultez l’article sur le versement du pilier 3a.

Fonds 3a et solutions en titres 3a en comparaison

Les personnes qui misent sur le rendement au 3e pilier investiront dans des actions. Dans la recherche de la stratégie de placement optimale, il est important de garder à l’esprit que l’investissement dans des actions individuelles n’est pas possible au pilier 3a. Cela signifie : pas de trading comme dans un dépôt libre. Les fonds de prévoyance devant être investis de manière diversifiée, seuls les fonds 3a ou les stratégies de placement 3a entrent en ligne de compte.

Pour les fonds 3a, la performance et les frais déterminent le succès. Les éléments suivants doivent donc être comparés lors du choix :

• Performance : Les placements réussis en bourse exigent un horizon de placement à long terme pour compenser les fluctuations de cours. La performance des fonds 3a varie considérablement selon la part d’actions, ce qui rend une comparaison pertinente. Les fonds à forte part d’actions fluctuent davantage, mais offrent sur le long terme un potentiel de rendement plus élevé que les comptes purs.
• Total Expense Ratio (TER) : Cet indicateur reflète l’ensemble des coûts courants du fonds, hors droits d’entrée. Le TER des fonds 3a se situe environ entre 0,60 % et 1,50 % par an. Le TER réduisant directement le rendement net, il constitue l’un des critères de comparaison les plus importants.
• Droits de souscription et de remboursement : Même si ces frais ne sont prélevés qu’une seule fois, ils ont un impact sur le rendement total. Il faut compter avec des frais totaux de 0 % à 1,5 %.
• Frais de dépôt : Le marché des prestataires a évolué ces dernières années. Avec des frais de dépôt d’environ 0 % à 1 % par an, une comparaison est là aussi recommandée.

Quels intérêts rapporte un compte 3a en 2026 ?

En 2026, les taux d’intérêt des comptes d’épargne 3a s’établissent en moyenne à environ 0,27 % (source : moneyland.ch, 2026). Le niveau des taux s’est donc encore affaibli par rapport aux années précédentes : début 2025, la moyenne était encore d’environ 0,61 %. Les taux supérieurs à 1 % restent l’exception, tandis que certains prestataires ne rémunèrent plus qu’à environ 0,05 %.

L’inflation en Suisse est certes faible en 2026, à environ 0,6 % en glissement annuel en mai 2026 (source : OFS, 2026). Même à ce faible niveau, un taux 3a moyen de 0,27 % signifie que le pouvoir d’achat du solde est à peine préservé en termes réels. Le rapport entre taux d’intérêt et inflation varie d’une année à l’autre, mais une création réelle de patrimoine significative via un pur compte d’épargne reste rare.

L’avantage des comptes à intérêts 3a se limite donc à celui d’un placement à faible risque. Un rendement notable ne peut être obtenu qu’en acceptant un certain risque. Les comparaisons à long terme montrent qu’avec une diversification suffisante et un horizon de placement supérieur à dix ans, les placements en bourse ont produit un rendement positif sur de telles périodes dans le passé. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.

Comment évolue un placement au pilier 3a dans le temps ?

Les différences entre les formes de placement apparaissent clairement dans un exemple type. L’aperçu suivant compare l’évolution d’un versement de 10 000 francs sur différentes durées. Il s’agit de valeurs comparatives historiques à titre illustratif, non d’une prévision.

Versement après une durée de …	Compte à intérêts (taux d’intérêt moyen sur les durées respectives)	Fonds défensif (jusqu’à 15 % d’actions, exemple Zürcher Kantonalbank)	Fonds dynamique (jusqu’à 45 % d’actions, exemple Zürcher Kantonalbank)
5 ans (2017 à 2022)	10 000	9 827	11 757
10 ans (2012 à 2022)	10 513	11 521	15 883
20 ans (2002 à 2022)	12 213	15 101	18 536

Quel rôle joue la part d’actions dans la prévoyance ?

La comparaison ci-dessus illustre en particulier les résultats suivants tirés du passé :

• Les comptes à intérêts conviennent au dépôt sécurisé de fonds à court terme. En cas de besoin de liquidités à brève échéance, il n’y a pas de risque de ne disposer que d’un capital réduit suite à des baisses de cours.
• Sur un horizon de placement de 10 ans, en tenant compte de l’inflation, les placements purs à intérêts entraînent généralement une perte de valeur réelle.
• Le niveau de la part d’actions est déterminant pour les rendements potentiels.
• Des parts d’actions faibles et des parts élevées de titres à revenu fixe ne protègent pas contre les pertes de cours sur de courtes durées.

Avec les stratégies de placement également, il est utile de regarder dans le rétroviseur. Cela n’est certes pas une garantie pour l’avenir, mais cela montre comment une gestion de fortune a fonctionné ces dernières années. La comparaison est rendue plus difficile par le fait que tous les prestataires ne communiquent pas ouvertement leur performance.

Prestataires, produits, risque et fiscalité : autres critères de comparaison

Comme le montrent les évolutions dans les pays voisins de la Suisse, le système de prévoyance doit faire face à d’autres adaptations. Celles-ci comprennent notamment un relèvement de l’âge de la retraite. Les caisses de pension doivent aussi relever ces défis. Le taux de conversion détermine dans une large mesure le montant de la rente vieillesse : il sert à calculer la rente en multipliant l’avoir de la caisse de pension par ce taux. De nombreuses caisses de pension sont contraintes de réduire le taux de conversion.

La prévoyance privée devient donc la clé d’une retraite financièrement sereine. Pour que le rendement soit au rendez-vous, la comparaison des produits de prévoyance et des prestataires est essentielle. Voici les points fondamentaux à surveiller lors d’une comparaison.

Banque ou assurance : différences essentielles

Pendant de nombreuses années, les assurances vie ont été considérées comme un élément incontournable de la prévoyance vieillesse privée. Le marché a cependant évolué et l’importance des polices d’assurance 3a a diminué en conséquence.

Les raisons en sont les suivantes :

• Les polices d’assurance peuvent difficilement générer des rendements significatifs sur le capital investi en raison de leurs réglementations en matière de placement.
• Toutes les prestations d’assurance doivent être financées par des cotisations, ce qui pèse sur le rendement.
• Les coûts d’une police d’assurance sont moins transparents que ceux des produits bancaires.
• La couverture séparée des risques est en général moins coûteuse qu’une combinaison assurance et épargne.

Les produits bancaires visent le développement du patrimoine. L’accent est donc mis sur le capital disponible au moment de la retraite et sur son niveau de sécurité.

Quels produits correspondent à ma stratégie de placement personnelle ?

Les stratégies ne sont pas intrinsèquement bonnes ou mauvaises. Elles doivent avant tout correspondre aux conditions personnelles. Le choix des produits est donc déterminant.

Les principales différences entre les produits sont les suivantes :

• Compte de prévoyance 3a en tant que compte à intérêts : C’est la solution la plus simple avec un degré élevé de sécurité. Les rendements sont très faibles, mais les investisseurs réalisent au moins des économies fiscales. Bien que les avoirs ne soient pas couverts par la garantie des dépôts, ils tombent en cas de faillite dans la deuxième classe (maximum 100 000 francs par preneur de prévoyance). Les investisseurs sont ainsi servis immédiatement après les salaires et les cotisations de caisse de pension, avant tous les autres créanciers. Les comptes d’épargne 3a conviennent particulièrement aux investisseurs ayant un horizon de placement à court terme, afin de bénéficier des avantages fiscaux.
• Fonds 3a : Les fonds offrent aux investisseurs ayant un horizon de placement plus long un potentiel de rendement plus élevé et des dividendes exonérés d’impôt.
• Stratégies de placement 3a : Elles permettent aux investisseurs de bénéficier d’une gestion de fortune au sein du pilier 3a. Le portefeuille peut également être mis en œuvre avec des titres directs sur le marché des actions. Des gestionnaires de fortune numériques innovants autorisent déjà un placement à partir d’un patrimoine de 30 000 francs.
• Assurance 3a : La police combine une couverture d’assurance, par exemple en cas de décès, avec un placement d’épargne pour la vieillesse. Comme indiqué plus haut, la séparation de la couverture d’assurance et de la prévoyance vieillesse est aujourd’hui généralement plus efficiente et plus transparente en termes de coûts.

Comment risque et prévoyance vieillesse s’articulent-ils ?

Les possibilités de placement au sein du pilier 3a sont assorties de risques différents. Le principe qui s’applique ici est le même que pour toutes les stratégies de placement : davantage de potentiel de rendement implique un risque accru. Éviter tout risque n’est cependant pas toujours pertinent. Le risque de placement doit bien correspondre au profil de risque personnel. Les gestionnaires de fortune proposent des procédures structurées pour définir la stratégie de placement adaptée.

En règle générale, on peut dire que : plus l’horizon de placement est long, plus le risque de placement lié aux fluctuations de cours est faible et meilleur est tendanciellement le rendement. Les baisses de cours ont été en général compensées pour des durées d’environ dix ans ou plus avec une diversification appropriée. Plus l’âge de la retraite approche, cependant, plus il convient de s’orienter vers des stratégies à faible risque.

Stratégie patrimoniale individuelle

Les stratégies de placement 3a telles que celles proposées par Everon permettent une adaptation aux souhaits et aux besoins personnels. Dans ce contexte, les investissements durables (ESG) ont par exemple gagné en importance.

Siège de l’établissement de prévoyance

Le taux d’imposition est largement déterminé par les cantons. Les ressortissants étrangers devraient donc tenir compte du siège de l’établissement de prévoyance. En effet, s’ils quittent la Suisse avant l’âge de la retraite, c’est le taux d’imposition du canton où l’établissement de prévoyance a son siège qui s’applique.

Existe-t-il des alternatives au pilier 3a ?

Les personnes actives en tant que traders en bourse ne trouveront pas beaucoup d’utilité aux placements sur le marché des capitaux au sein du pilier 3a. Cela ne plaide toutefois pas contre le pilier 3a, mais en faveur d’une répartition judicieuse entre placement de patrimoine et prévoyance vieillesse.

• Profiter des avantages fiscaux avec le pilier 3a : Les économies fiscales sont un élément essentiel de la prévoyance. Ces avantages fiscaux, absents des placements libres, devraient d’abord y être générés. De plus, le taux marginal d’imposition variable selon les phases de vie est exploité de manière optimale. Les avantages fiscaux s’expriment particulièrement en période de revenus élevés, c’est-à-dire durant la vie active. La charge fiscale est en revanche atténuée par un taux d’imposition faible lorsque les revenus sont moindres, comme à la retraite.
• Profiter d’un potentiel de rendement élargi avec les placements libres : Il y a de nombreux objectifs souhaitables avant la retraite également. Le pilier 3a étant limité à un montant annuel maximal, il convient d’utiliser les placements en capital libres pour constituer un capital pour les années à venir.
• Racheter rétroactivement des lacunes de cotisation. Avec l’OPP 3 révisée, en vigueur depuis le 1er janvier 2025, les versements 3a manqués peuvent, sous certaines conditions, être rachetés en sus du montant annuel maximal. Seules les lacunes de cotisation à partir de 2025 sont éligibles ; celles survenues avant 2025 restent exclues. Le premier rachat est possible en 2026 (rétroactivement pour l’année 2025), et la fenêtre rétroactive augmente ensuite d’année en année jusqu’à un maximum de dix ans (source : OFAS, état 2026). Cela ouvre de nouvelles possibilités de planification de prévoyance pour les épargnants ayant des lacunes à partir de 2025.

Les comptes d’épargne seront-ils bientôt à nouveau adaptés à un placement à long terme ?

En 2026, les taux d’intérêt sur les dépôts d’épargne sont faibles et proches ou inférieurs à l’inflation. Un regard sur le passé montre que les purs comptes d’épargne n’ont généré des rendements satisfaisants que pour des durées courtes ou tout au plus moyennes. Tant que le niveau des taux reste bas, la croissance réelle du patrimoine via un compte d’épargne reste limitée. Pour la constitution de patrimoine à long terme, les placements sur les marchés des capitaux font donc partie intégrante de toute solution pilier 3a.

Questions fréquentes sur la comparaison du pilier 3a

À quoi faut-il prêter attention dans une comparaison du pilier 3a ?

À quatre dimensions : la forme de placement (compte d’épargne, fonds 3a ou solution en titres), les coûts (intérêts, TER, frais de dépôt et de retrait), la flexibilité (changement de prestataire, retrait anticipé, départ à l’étranger) et l’équilibre entre sécurité et potentiel de rendement. La pondération qui convient dépend de l’horizon de placement et du profil de risque personnel.

Compte d’épargne ou solution en titres au pilier 3a, quelle est la meilleure option ?

Aucune forme n’est objectivement meilleure. Un compte d’épargne 3a offre une sécurité élevée mais un rendement faible : en 2026, le taux d’intérêt moyen est d’environ 0,27 %. Une solution en titres avec une composante actions offre un potentiel de rendement plus élevé, mais sa valeur fluctue. Pour les horizons courts, le compte convient souvent mieux ; pour les horizons dépassant dix ans, les titres sont généralement plus adaptés.

Quel est le montant maximal du pilier 3a en 2026 ?

En 2026, les personnes actives affiliées à une caisse de pension peuvent verser jusqu’à 7 258 francs. Les personnes actives sans caisse de pension, comme les indépendants, peuvent verser jusqu’à 20 % de leur revenu d’activité, mais au maximum 36 288 francs. Les montants sont fixés chaque année par l’Office fédéral des assurances sociales (état 2026).

Vaut-il encore la peine d’avoir un compte d’épargne 3a en 2026 ?

Comme point de dépôt sûr à court terme pour les fonds de prévoyance, oui, car l’avantage fiscal s’applique quelle que soit la forme de placement. En tant que placement à long terme, le compte reste limité : le taux d’intérêt moyen d’environ 0,27 % est proche ou inférieur à l’inflation, de sorte que la création réelle de patrimoine est quasi nulle.

Quels coûts faut-il surveiller dans une comparaison du pilier 3a ?

Pour le compte d’épargne, principalement les frais de retrait et de changement de prestataire. Pour les fonds et solutions en titres, le ratio de frais total (TER) en cours ainsi que les éventuels frais de dépôt, de souscription et de remboursement. Les coûts réduisant directement le rendement net, une comparaison précise des frais est décisive, surtout sur de longues durées.