Mandati di gestione patrimoniale: tipologie, idoneità e diritti
Blog
Guida
Mandati di gestione
Un mandato di gestione patrimoniale è un accordo contrattuale con cui un investitore trasferisce la gestione del proprio patrimonio a un gestore patrimoniale regolamentato. Nel mandato di gestione discrezionale, il gestore decide autonomamente nell'ambito di una strategia d'investimento concordata; nel mandato di consulenza, la decisione d'investimento rimane al cliente. Entrambi sono soggetti alle regole di comportamento della LSerFi.
In breve
- Nel mandato di gestione discrezionale, il gestore patrimoniale prende le decisioni d'investimento nell'ambito della strategia concordata; nel mandato di consulenza, propone e il cliente decide.
- In Svizzera, i gestori patrimoniali necessitano, ai sensi della LIsFi, di un'autorizzazione della FINMA e sono soggetti alla vigilanza continua di un organismo di vigilanza (fonte: LIsFi).
- Un mandato regola per iscritto la strategia d'investimento, l'universo d'investimento, la valuta di riferimento, il profilo di rischio e la struttura delle commissioni.
- Commissioni trasparenti senza retrocessioni sono un criterio di qualità fondamentale di un mandato indipendente.
Fonti: LIsFi
Domande frequenti su Mandati di gestione
Un mandato di gestione patrimoniale è un contratto con cui un investitore affida la gestione del proprio patrimonio a un gestore patrimoniale regolamentato. Vi vengono fissati la strategia d'investimento, il profilo di rischio, la valuta di riferimento e le commissioni. Il gestore agisce nell'ambito di queste direttive e nell'interesse del cliente.
Nel mandato di gestione discrezionale, il gestore patrimoniale prende autonomamente le decisioni d'investimento correnti, nell'ambito della strategia concordata. Nel mandato di consulenza, formula proposte e la decisione finale spetta al cliente. Il mandato discrezionale alleggerisce il cliente nella gestione quotidiana, quello di consulenza gli offre un controllo diretto più ampio.
È usuale una commissione di gestione in percentuale del patrimonio gestito, talvolta integrata da componenti legate alle transazioni o alle performance. La trasparenza è determinante: con i gestori indipendenti idealmente non vengono corrisposte retrocessioni, cosicché i costi sono esposti in modo chiaro e senza incentivi nascosti.
Il patrimonio è di norma depositato su un conto e un deposito a Suo nome presso una banca depositaria; il gestore patrimoniale riceve solo una procura di gestione, senza accesso per pagamenti a terzi. I gestori patrimoniali sono inoltre soggetti alla vigilanza di un organismo di vigilanza e della FINMA.
Articoli sul tema
Altre domande?
Parlate con noi.
30 minuti, informali, senza impegno. Rispondiamo volentieri anche a domande non elencate qui.