Discretionary vs. Advisory Mandate: Quale modello fa per Lei?
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Un mandato di gestione patrimoniale è un accordo contrattuale con cui un investitore trasferisce la gestione del proprio patrimonio a un gestore patrimoniale regolamentato. Nel mandato di gestione discrezionale, il gestore decide autonomamente nell'ambito di una strategia d'investimento concordata; nel mandato di consulenza, la decisione d'investimento rimane al cliente. Entrambi sono soggetti alle regole di comportamento della LSerFi.
In breve
01
Nel mandato di gestione discrezionale, il gestore patrimoniale prende le decisioni d'investimento nell'ambito della strategia concordata; nel mandato di consulenza, propone e il cliente decide.
02
In Svizzera, i gestori patrimoniali necessitano, ai sensi della LIsFi, di un'autorizzazione della FINMA e sono soggetti alla vigilanza continua di un organismo di vigilanza (fonte: LIsFi).
03
Un mandato regola per iscritto la strategia d'investimento, l'universo d'investimento, la valuta di riferimento, il profilo di rischio e la struttura delle commissioni.
04
Commissioni trasparenti senza retrocessioni sono un criterio di qualità fondamentale di un mandato indipendente.
Fonti: LIsFi
Domande frequenti su Vermögensverwaltungsmandate
Un mandato di gestione patrimoniale è un contratto con cui un investitore affida la gestione del proprio patrimonio a un gestore patrimoniale regolamentato. Vi vengono fissati la strategia d'investimento, il profilo di rischio, la valuta di riferimento e le commissioni. Il gestore agisce nell'ambito di queste direttive e nell'interesse del cliente.
Nel mandato di gestione discrezionale, il gestore patrimoniale prende autonomamente le decisioni d'investimento correnti, nell'ambito della strategia concordata. Nel mandato di consulenza, formula proposte e la decisione finale spetta al cliente. Il mandato discrezionale alleggerisce il cliente nella gestione quotidiana, quello di consulenza gli offre un controllo diretto più ampio.
È usuale una commissione di gestione in percentuale del patrimonio gestito, talvolta integrata da componenti legate alle transazioni o alle performance. La trasparenza è determinante: con i gestori indipendenti idealmente non vengono corrisposte retrocessioni, cosicché i costi sono esposti in modo chiaro e senza incentivi nascosti.
Il patrimonio è di norma depositato su un conto e un deposito a Suo nome presso una banca depositaria; il gestore patrimoniale riceve solo una procura di gestione, senza accesso per pagamenti a terzi. I gestori patrimoniali sono inoltre soggetti alla vigilanza di un organismo di vigilanza e della FINMA.
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