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Banca depositaria

La banca depositaria (detta anche custodian) è un istituto finanziario che custodisce i titoli e gli altri valori patrimoniali dei clienti, gestisce i conti, regola le transazioni e produce gli estratti del deposito. Non prende decisioni di investimento. Le banche depositarie svizzere sono soggette alla legge sulle banche (LBCR). Nella gestione patrimoniale indipendente, il gestore patrimoniale e la banca depositaria sono imprese giuridicamente distinte. Il patrimonio del cliente è depositato presso una o più banche depositarie. Ai sensi della legge sugli istituti finanziari (LIsFi) è gestore patrimoniale chiunque, a nome e per conto dei clienti, può disporre su mandato e a titolo professionale dei loro valori patrimoniali (LIsFi art. 17). Il contratto di mandato disciplina ciò che il gestore patrimoniale è autorizzato a fare nel rapporto con il cliente. Nei confronti della banca depositaria vale la procura che il cliente conferisce al gestore.

In sintesi

  • La banca depositaria custodisce il patrimonio ma non prende decisioni di investimento; custodia e gestione sono funzioni deliberatamente separate.
  • Le banche depositarie svizzere sono soggette alla legge sulle banche (LBCR), con requisiti rigorosi in materia di capitale, liquidità e contabilità.
  • Con un gestore patrimoniale indipendente, la scelta della banca depositaria spetta al cliente. Nei confronti della banca depositaria vale la procura che il cliente conferisce al gestore. La procura stabilisce entro quali limiti il gestore può disporre del patrimonio del cliente, ad esempio per i pagamenti a favore di terzi.
  • Un gestore patrimoniale può avvalersi contemporaneamente di più banche depositarie per un singolo mandato, ad esempio una per le posizioni liquide e una per quelle illiquide.

Domande frequenti

La banca depositaria custodisce i valori patrimoniali, regola le transazioni e gestisce i conti, ma non decide acquisti o vendite. Il gestore patrimoniale detiene il mandato, sviluppa la strategia di investimento e la attua. I due ruoli sono regolamentarmente distinti, il che limita strutturalmente i conflitti di interessi.
Sì. Con un gestore patrimoniale indipendente, la scelta della banca depositaria spetta al cliente. Il gestore raccomanda in genere istituti idonei, ma non è vincolato a proprie relazioni di deposito. Questo rafforza l'indipendenza e consente di selezionare una banca depositaria in base a criteri come i costi, la gamma di prodotti o il domicilio.

Parte del tema

Mandati di gestione

La presente voce è redatta a scopo informativo generale e non costituisce consulenza in materia di investimenti, consulenza legale o fiscale. Il quadro giuridico e le conseguenze fiscali sono qui presentati in forma semplificata.