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Banca depositaria

La banca depositaria (detta anche custodian) è un istituto finanziario che custodisce i titoli e gli altri valori patrimoniali dei clienti, gestisce i conti, regola le transazioni e produce gli estratti del deposito. Non prende decisioni di investimento. Le banche depositarie svizzere sono soggette alla legge sulle banche (LBCR). Nella gestione patrimoniale indipendente, la banca depositaria è deliberatamente separata dal gestore: il patrimonio del cliente è depositato presso una banca depositaria di sua scelta, mentre il gestore dispone solo di una procura commerciale limitata e non ha potere diretto sui valori patrimoniali.

In sintesi

01

La banca depositaria custodisce il patrimonio ma non prende decisioni di investimento; custodia e gestione sono funzioni deliberatamente separate.

02

Le banche depositarie svizzere sono soggette alla legge sulle banche (LBCR), con requisiti rigorosi in materia di capitale, liquidità e contabilità.

03

Nella gestione patrimoniale indipendente, il cliente è libero di scegliere la propria banca depositaria; il gestore riceve solo una procura commerciale limitata.

04

Un gestore patrimoniale può avvalersi contemporaneamente di più banche depositarie per un singolo mandato, ad esempio una per le posizioni liquide e una per quelle illiquide.

Domande frequenti

La banca depositaria custodisce i valori patrimoniali, regola le transazioni e gestisce i conti, ma non decide acquisti o vendite. Il gestore patrimoniale detiene il mandato, sviluppa la strategia di investimento e la attua. I due ruoli sono regolamentarmente distinti, il che limita strutturalmente i conflitti di interessi.
Sì. Con un gestore patrimoniale indipendente, la scelta della banca depositaria spetta al cliente. Il gestore raccomanda in genere istituti idonei, ma non è vincolato a proprie relazioni di deposito. Questo rafforza l'indipendenza e consente di selezionare una banca depositaria in base a criteri come i costi, la gamma di prodotti o il domicilio.