Glossaire
Total Expense Ratio (TER)
Le Total Expense Ratio (TER) désigne le ratio des frais totaux d'un produit financier, exprimé en pourcentage annuel des actifs gérés. Il comprend les frais de gestion, les frais d'exploitation et d'autres charges courantes, à l'exclusion des coûts de transaction ou des droits d'entrée ponctuels. Un TER faible améliore la performance nette.
En bref
01
Le TER est calculé annuellement sur la base de l'actif net moyen et est directement imputé.
02
Dans les structures AMC, le TER comprend généralement les frais de mandat (Management Fee), les frais de structuration et les coûts de banque dépositaire.
03
Les commissions de performance (Performance Fees) ne font pas partie du TER.
Questions fréquentes
Le TER d'un AMC couvre les charges courantes telles que les frais de mandat et les frais administratifs. Ne sont pas inclus les coûts de transaction lors de l'achat et de la vente de titres au sein du portefeuille, ni les éventuelles commissions de performance. Ces coûts supplémentaires peuvent influencer considérablement la charge totale supportée par l'investisseur.
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AMC & Structuring
