Aktiv verwaltete Zertifikate

Wir unterstützen Sie bei der Verbriefung und Skalierung Ihrer Anlagestrategie.

Was sind AMCs?

Aktiv verwaltete Zertifikate (AMCs) sind strukturierte Anlageprodukte mit aktivem Vermögensverwaltungs-Mandat. Sie ermöglichen Anlegern den Zugang zu verschiedenen Anlageklassen: Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Immobilien und Kryptowährungen. Der Vermögensverwalter wählt die Vermögenswerte nach vordefinierten Regeln aus und passt die Gewichtung fortlaufend an.

AMCs werden von Banken, Wertpapierhäusern und Zweckgesellschaften (SPVs) als eigene Anleihen ausgegeben, bilanzwirksam oder ausserbilanziell. Mit einer zugewiesenen ISIN werden sie zu übertragbaren Wertpapieren, die in Depots verwahrt werden können. AMCs werden an der Börse gehandelt oder privat platziert, was Flexibilität in Anlageansatz und Marktzugang ermöglicht.

Die Vorteile der AMCs

Diversifizierung

Da sie als Anlagestrategie in einem einzigen Instrument zusammengefasst sind, bieten AMCs eine zusätzliche Möglichkeit zur Diversifizierung für das Portfolio eines Kunden.

Skalierbarkeit

Die Kunden müssen nicht bei einer neuen Bank aufgenommen werden, sondern können ihre bisherige Bank mit dem Kauf des Zertifikats beauftragen.

Operative Effizienz

Führen Sie Transaktionen innerhalb eines Modellportfolios statt innerhalb mehrerer diskretionärer Mandate durch.

Eine Erfolgsbilanz aufbauen

Mit Emission des AMC beginnt die laufende Aufzeichnung der Wertentwicklung und damit der Aufbau eines auditierten Track Records.

Geringes Emittentenrisiko

Je nach Emissionsart und Domizil des Emittenten bestehen verschiedene Möglichkeiten zur Minimierung des Emittentenrisikos. So ist unter anderem eine Besicherung durch die unterliegenden Vermögenswerte möglich, oder auch die vollständige Segregierung der Vermögenswerte.