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Profilo di rischio

Il profilo di rischio sintetizza la capacità di rischio individuale e la propensione al rischio di un investitore. La capacità di rischio descrive la capacità finanziaria oggettiva di sopportare perdite; la propensione al rischio indica la disponibilità soggettiva a farlo. Entrambe le dimensioni costituiscono insieme la base per la verifica di adeguatezza e la strutturazione di un mandato di investimento.

In sintesi

01

Capacità di rischio e propensione al rischio possono divergere significativamente: un investitore con un'elevata capacità finanziaria può tuttavia avere una bassa disponibilità a tollerare fluttuazioni.

02

Il profilo di rischio deve essere verificato periodicamente e adeguato in caso di cambiamenti significativi nella situazione personale del cliente.

03

Per i clienti professionali e gli investitori istituzionali si applicano obblighi di profilazione semplificati ai sensi della LSerFi.

Domande frequenti

In caso di forte divergenza, di regola è determinante la dimensione più bassa tra le due. Se un cliente, ad esempio, dispone di un margine di perdita ridotto (bassa capacità di rischio) ma si aspetta rendimenti elevati (alta propensione al rischio), è determinante la capacità di rischio oggettiva. In caso contrario, la verifica di adeguatezza ai sensi dell'Art. 12 LSerFi non sarebbe superata correttamente.

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Fonti: FINMA · Systematische Rechtssammlung (fedlex)