Glossario
Gestione patrimoniale
La gestione patrimoniale consiste nel fatto che un gestore patrimoniale autorizzato dalla FINMA adotta autonomamente le decisioni di investimento nell'ambito di un mandato individuale, senza interpellare il cliente per ogni transazione. Il cliente trasferisce il potere decisionale e riceve rapporti periodici sul proprio portafoglio.
In sintesi
- I gestori patrimoniali devono disporre dal 2020 di un'autorizzazione FINMA ai sensi della LIsFi (art. 17 e segg.). Chi era già attivo prima del 2020 aveva tempo fino alla fine del 2022 per adempiere i requisiti e presentare la richiesta di autorizzazione. In casi particolari la FINMA poteva prorogare il termine (LIsFi art. 74 cpv. 2 e 4).
- A differenza della consulenza in investimenti, il gestore agisce in modo discrezionale: decide e opera senza approvazione del cliente per ogni singola operazione.
- I clienti possono stabilire nel contratto di gestione le direttive di investimento (ad es. esclusioni, budget di rischio) che delimitano il margine di discrezionalità.
Domande frequenti
Nella consulenza in investimenti, il consulente raccomanda misure concrete, ma il cliente decide e agisce autonomamente. Nella gestione patrimoniale, il cliente trasferisce il potere decisionale al gestore tramite mandato. Il gestore opera autonomamente nell'ambito convenuto ed è vincolato agli obblighi di diligenza e di fedeltà previsti dalla LSerFi e dalla LIsFi.
Parte del tema
Consulenza finanziaria
Fonti: FINMA · Raccolta sistematica (fedlex)
La presente voce è redatta a scopo informativo generale e non costituisce consulenza in materia di investimenti, consulenza legale o fiscale. Il quadro giuridico e le conseguenze fiscali sono qui presentati in forma semplificata.