Glossaire
Rééquilibrage du portefeuille
Le rebalancing (rééquilibrage) désigne le processus par lequel un portefeuille est périodiquement ramené à l'allocation cible stratégique, ou lorsque des seuils de tolérance sont dépassés. En vendant les positions surpondérées et en acquérant les positions sous-pondérées, le profil de risque du mandat reste durablement conforme aux directives de placement.
En bref
- Le rebalancing est effectué selon des règles prédéfinies, soit de manière périodique (par exemple trimestrielle), soit déclenché par un écart par rapport à l'allocation cible.
- Il discipline la gestion de portefeuille en imposant un retour systématique au profil de risque.
- Les aspects fiscaux et les coûts de transaction sont pris en compte lors du rebalancing.
Questions fréquentes
La fréquence dépend des directives de placement convenues. Des révisions périodiques sont courantes, ainsi que des interventions automatiques dès qu'une classe d'actifs dépasse ses marges. Un rebalancing trop fréquent peut augmenter les coûts de transaction ; un rebalancing trop rare peut faire dériver le profil de risque.
Fait partie du thème
Mandats de gestion
Cette entrée est fournie à titre d'information générale et ne constitue ni un conseil en placement, ni un conseil juridique ou fiscal. La situation juridique et les conséquences fiscales y sont présentées de manière simplifiée.