Glossaire
Indice de référence
Le benchmark désigne un indice de référence par rapport auquel la performance d'un portefeuille est mesurée. Dans le contexte d'un mandat, le benchmark est défini conjointement avec le client et reflète l'allocation stratégique des actifs. Il permet une évaluation objective de l'évolution du portefeuille dans le temps.
En bref
01
Un benchmark doit correspondre à la stratégie de placement et à la tolérance au risque du client ; un benchmark mal choisi fausse l'évaluation.
02
Les écarts positifs ou négatifs par rapport au benchmark sont présentés de manière transparente dans le reporting du mandat.
03
Les sur- ou sous-performances passées par rapport à un benchmark ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs.
Questions fréquentes
Pas nécessairement. Certains mandats, notamment les approches axées sur le rendement absolu, se mesurent à un objectif de rendement absolu plutôt qu'à un benchmark. L'essentiel est que le benchmark choisi corresponde à la stratégie de placement et aux attentes du client, et soit clairement défini dans le contrat de mandat.
Fait partie du thème
Vermögensverwaltungsmandate