Glossar
Benchmark
Benchmark bezeichnet einen Referenzindex oder eine Vergleichsgrösse, an der die Wertentwicklung eines Portfolios gemessen wird. Im Mandatskontext wird die Benchmark gemeinsam mit dem Kunden festgelegt und spiegelt die strategische Asset Allocation wider. Sie ermöglicht eine objektive Beurteilung der Portfolioentwicklung im Zeitverlauf.
Auf einen Blick
- Eine Benchmark sollte zur Anlagestrategie und Risikobereitschaft des Kunden passen; eine falsch gewählte Vergleichsgrösse verzerrt die Beurteilung.
- Positive oder negative Abweichungen von der Benchmark werden im Mandatsreporting transparent ausgewiesen.
- Vergangene Über- oder Unterperformance gegenüber einer Benchmark ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.
Häufige Fragen
Nicht zwingend. Manche Mandate, insbesondere absolute-return-orientierte Ansätze, messen sich an einem absoluten Renditeziel statt an einem Index. Entscheidend ist, dass die gewählte Vergleichsgrösse zur Anlagestrategie und den Erwartungen des Kunden passt und im Mandatsvertrag klar definiert ist.
Teil des Themas
Vermögensverwaltungsmandate
Dieser Eintrag dient der allgemeinen Information und stellt weder eine Anlageberatung noch eine Rechts- oder Steuerberatung dar. Rechtslage und Steuerfolgen sind hier vereinfacht dargestellt.