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Êtes-vous passionné par le monde de la finance et souhaitez-vous aider les autres à atteindre leurs objectifs financiers ? Le métier de conseiller financier en Suisse offre des opportunités passionnantes, mais nécessite également des connaissances approfondies et une formation continue.

Ici, vous découvrirez quelles étapes il vous faut suivre pour devenir conseiller financier en Suisse, quelles qualifications sont nécessaires et quelles perspectives s’offrent à vous.

Les faits les plus importants en un coup d’œil

• La formation pour devenir conseiller financier en Suisse nécessite une formation commerciale de base et plusieurs années d’expérience professionnelle dans le secteur financier.
• Des qualifications reconnues, telles que le « planificateur financier avec un certificat fédéral », sont essentielles pour débuter et poursuivre votre carrière.
• La formation continue et la spécialisation sont indispensables pour réussir dans ce domaine professionnel dynamique.
• Le cadre juridique, notamment la Loi sur les services financiers (FinSA) et la Loi sur les institutions financières (FinIA), a un impact important sur les activités des conseillers financiers.
• Les conseillers financiers peuvent être employés ou indépendants, bien que les deux modèles aient leurs avantages et leurs inconvénients.

Exigences et qualifications de base

Pour travailler en tant que conseiller financier en Suisse, vous avez besoin d’une base solide. Une formation professionnelle de base constitue cette fondation.

En général, un apprentissage commercial avec une spécialisation en banque ou une qualification équivalente est requis. Alternativement, un diplôme en économie peut également offrir une voie d’entrée dans le domaine du conseil financier.

En plus de la formation formelle, l’expérience professionnelle joue un rôle décisif. En règle générale, une expérience pratique de 2 à 5 ans dans le secteur des services financiers est attendue. Cette période est précieuse pour développer une compréhension approfondie des produits financiers, des dynamiques du marché et des relations avec les clients.

Les compétences interpersonnelles nécessaires ne doivent pas être sous-estimées. En tant que conseiller financier, vous devez posséder d’excellentes compétences en communication pour expliquer des sujets financiers complexes de manière claire et compréhensible. La pensée analytique, l’intégrité et la capacité à établir des relations de confiance sont tout aussi importantes. De plus, la résilience et la volonté d’apprendre tout au long de la vie sont essentielles pour réussir dans ce domaine professionnel dynamique.

Conseil de lecture: Private markets : Nouvelles opportunités dans la classe d’actifs pour des investissements exclusifs.

Parcours de formation en Suisse

En Suisse, il existe plusieurs voies de formation pour devenir conseiller financier. La « Interessengemeinschaft Ausbildung im Finanzbereich (IAF) » joue un rôle central à cet égard. Elle propose un large éventail de cours et de séminaires reconnus, adaptés aux besoins du secteur financier.

L’une des voies les plus courantes consiste à obtenir le titre de « planificateur financier avec brevet fédéral ». Ce titre est décerné après la réussite d’un examen d’État et est considéré comme une base solide pour une carrière dans le conseil financier. Il existe également des possibilités de spécialisation, telles que « conseiller en placement certifié IAF » ou « conseiller financier certifié IAF ».

Des examens professionnels supérieurs (HFP) sont disponibles pour ceux qui souhaitent une formation encore plus complète. Ils conduisent à des titres tels que « Certified Financial and Investment Expert » ou « Certified Financial Analyst and Asset Manager ».

Il est important de noter que toutes ces formations doivent répondre aux exigences légales. Les certifications sont conformes à la loi sur les services financiers (LSFin) et à la loi sur les établissements financiers (LEFin), ce qui garantit la qualité et la pertinence de la formation.

Examens et certifications

En Suisse, le chemin pour devenir conseiller financier passe par des examens reconnus par l’État. Ces examens garantissent que les futurs conseillers possèdent les connaissances et compétences nécessaires pour fournir des conseils professionnels à leurs clients.

L’organisation de ces examens est souvent assurée par des associations professionnelles, des institutions éducatives et d’autres organismes reconnus. Un acteur important dans ce domaine est l’Interessengemeinschaft Ausbildung im Finanzbereich (IAF), qui collabore étroitement avec l’industrie pour garantir des examens pratiques et pertinents.

Il est également intéressant de noter qu’il est possible de passer des examens de manière privée en Suisse. Cela peut être une option attrayante pour les personnes en reconversion professionnelle ou celles ayant une expérience pratique étendue. Cependant, il est important que ces examens privés respectent les mêmes standards élevés que les examens officiels.

Conseil de lecture: Rééquilibrage de portefeuille – Pourquoi est-ce si important?

Degrees and titles

Dans l’industrie du conseil financier en Suisse, il existe différents diplômes et titres reconnus qui peuvent ouvrir la voie à une carrière réussie.

• Une entrée solide dans l’industrie est le titre de « Certified Investment Advisor IAF ». Il fournit des connaissances de base en gestion de patrimoine et en conseil en investissement et est apprécié par de nombreux employeurs.
• Le titre de « Certified Financial Advisor IAF » va un pas plus loin. Il certifie une connaissance approfondie dans tous les domaines du conseil financier et permet d’accéder à des postes exigeants dans les banques, compagnies d’assurance et cabinets de conseil indépendants.
• Une qualification particulièrement prestigieuse est le « Financial Planner with Federal Certificate ». Elle est décernée après un examen fédéral exigeant et certifie une expertise approfondie en planification financière, en prévoyance et en gestion de patrimoine.
• Il existe également d’autres qualifications pertinentes permettant une spécialisation. Celles-ci incluent, par exemple, le « certified finance and investment expert » ou le « certified bank economist HF ».
• Pour les conseillers orientés vers l’international, le certificat « Certified International Wealth Manager » (CIWM) peut également être d’un grand intérêt.

Le choix du diplôme approprié dépend de vos objectifs de carrière personnels et de vos intérêts.

Cadre juridique

Le cadre juridique des conseillers financiers en Suisse est largement déterminé par la Loi sur les services financiers(FinSA) et la Loi sur les institutions financières (FinIA). Ces lois visent à renforcer la protection des investisseurs et à garantir la compétitivité du centre financier suisse.

La FinSA établit des règles de conduite pour les prestataires de services financiers. Elle définit les exigences en matière de formation et de qualification des conseillers et les oblige à informer leurs clients de manière transparente sur les risques et les coûts des produits financiers. De plus, les conseillers doivent vérifier l’adéquation et la pertinence des investissements pour leurs clients.

La FinIA régule l’agrément et la surveillance des institutions financières. Elle définit différentes catégories de prestataires de services financiers et énonce les exigences correspondantes.

Ces lois ont des implications considérables sur les activités des conseillers financiers et exigent une formation continue ainsi qu’un respect rigoureux des normes éthiques. Les conseillers doivent adapter leurs processus et leur documentation pour répondre aux exigences de conformité.

Bien que ces réglementations puissent sembler complexes à première vue, elles offrent également des opportunités. Elles favorisent la professionnalisation de l’industrie et renforcent la confiance des clients dans les conseils financiers. Pour les conseillers bien formés et éthiques, elles peuvent même constituer un avantage concurrentiel.

Conseil de lecture : Optimisation fiscale en Suisse : comment optimiser ses investissements.

Types de professions et revenus

En tant que conseiller financier en Suisse, vous avez le choix entre le salariat et l’indépendance. Les deux modèles présentent des avantages et des inconvénients.

• Les conseillers financiers employés bénéficient d’un salaire de base fixe, d’avantages sociaux et, souvent, d’opportunités de formation continue. Ils profitent de l’infrastructure et de la base de clients de leur employeur. Cependant, ils sont soumis aux directives et aux produits de l’entreprise.
• Les conseillers financiers indépendants ont plus de liberté dans le choix de leurs produits et services. Ils peuvent travailler de manière plus flexible et ont la possibilité de générer un revenu plus élevé. Cependant, ils assument également le risque entrepreneurial et doivent s’occuper eux-mêmes de l’acquisition de clients, de l’administration et de la formation.

Earning potential varies depending on experience, qualifications and type of work. Here is a rough overview:

Les perspectives de carrière sont variées. Avec l’expérience et la spécialisation croissantes, vous pouvez évoluer vers des postes de direction ou vous spécialiser dans certains groupes de clients ou stratégies d’investissement.

Défis actuels et tendances futures

L’industrie du conseil financier subit des changements profonds, largement influencés par l’industrie des FinTech. Les robo-conseillers et les outils d’analyse basés sur l’IA transforment la manière dont les conseils financiers sont fournis. Cette évolution représente pour les conseillers un défi : adapter leurs services et offrir une valeur ajoutée qui dépasse les solutions automatisées.

Pour réussir dans cet environnement, les conseillers financiers doivent de plus en plus développer des compétences numériques. Cela inclut une maîtrise des logiciels financiers, la capacité d’interpréter les grandes données (big data) et une compréhension de base de la technologie blockchain et des cryptomonnaies. En même temps, l’élément humain – l’empathie, la création de confiance et la résolution de problèmes complexes – reste un avantage décisif par rapport aux solutions purement numériques.

Les développements futurs du conseil financier seront probablement un hybride d’expertise humaine et de soutien technologique. Les conseils personnalisés, basés sur les données, gagneront en importance. Des sujets tels que l’investissement durable et l’intégration des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) dans les stratégies d’investissement deviendront également de plus en plus importants.

Pour les conseillers financiers, cela signifie que l’apprentissage tout au long de la vie et la capacité à s’adapter aux nouvelles technologies et aux tendances du marché sont essentielles.

Conseil de lecture: La diversification, la clé pour minimiser les risques dans le portefeuille

Conseils pratiques pour démarrer votre carrière

Voici quelques conseils pratiques pour vous aider à débuter dans l’industrie:

1. Le réseautage est inestimable dans le secteur financier. Profitez des événements professionnels, des conférences spécialisées et des plateformes en ligne comme LinkedIn pour établir des contacts. Devenez membre d’associations professionnelles pertinentes, telles que la Swiss Financial Analysts Association (SFAA) ou la Swiss Structured Products Association (SSPA). Ces organisations offrent souvent d’excellentes opportunités de réseautage et un accès aux dernières informations du secteur.
2. Les stages et programmes de formation sont d’excellents tremplins pour entrer dans le conseil financier. Ils offrent une vision pratique de la vie professionnelle quotidienne et l’opportunité de nouer des premiers contacts avec des employeurs potentiels. De nombreuses banques et institutions financières suisses proposent des programmes structurés pour les diplômés universitaires. Profitez de cette opportunité pour mettre vos compétences à l’épreuve et acquérir une expérience précieuse.
3. L’importance de la formation continue ne peut être sous-estimée. Le monde de la finance est en constante évolution, que ce soit à travers de nouvelles réglementations, des développements du marché ou des innovations technologiques. Restez à jour en assistant régulièrement à des séminaires spécialisés, en lisant des publications professionnelles et en suivant les tendances actuelles. De nombreux employeurs soutiennent activement la formation continue de leurs employés – profitez de ces opportunités.
4. Pensez également à vous spécialiser. Que ce soit dans l’investissement durable, la prévoyance retraite ou la gestion d’actifs numériques, une spécialisation peut vous aider à vous démarquer de la concurrence et à vous établir comme un expert dans un domaine précis.
5. Enfin, la persévérance est essentielle. Le chemin pour devenir un conseiller financier réussi n’est pas toujours linéaire. Restez persévérant, apprenez de vos échecs et restez fidèle à vos objectifs. Avec la bonne attitude et un engagement constant, vous pouvez construire une carrière épanouissante dans le conseil financier.

In recent years, actively managed certificates (AMCs) have gained increasing popularity. This trend is due to both the growing offerings from wealth managers and the numerous benefits that AMCs provide. In this blog post, we would like to introduce you to the main advantages of AMCs and explain how Everon can offer you diverse investment strategies with them.

What are Actively Managed Certificates?

An Actively Managed Certificate (AMC) is an investment instrument that combines the features of structured products and actively managed funds. AMCs provide a framework for various investment strategies, combining characteristics of Exchange Traded Funds (ETFs), bonds, and managed funds. An AMC represents a basket of assets and offers investors a percentage return. These certificates can be traded on secondary markets or exchanges.

Unlike ETFs, an AMC provider is not obligated to purchase the assets. AMCs are linked through contracts that serve as synthetic securities, enabling a flexible composition of assets. An AMC can invest in various asset classes, such as stocks, bonds, commodities, cryptocurrencies, and more.

The Advantages of AMCs

Low minimum investment

Actively managed certificates provide access to a wide range of underlying assets with low investment amounts. These underlying assets can include investments in private markets, funds, and many more. This allows even small investors to invest in assets that are often reserved for institutional investors.

Diversification and Flexibility

AMCs offer great variety as they enable the composition of a broad asset basket in a single certificate. Investors can benefit from wide diversification, reducing dependency on individual assets. Additionally, AMCs can be set up by Everon within three weeks, offering extra flexibility.

Liquidity


Although some assets in an AMC may be long-term and illiquid, an AMC still offers high liquidity. This is because an AMC can be sold on the secondary market, reducing illiquidity. This option makes AMCs very flexible and attractive for investors, as they can access their investment at any time. AMCs are also very transparent regarding the investment. Investors can constantly track the performance of their investment using the ISIN number.

Tradability and Cost Structure

The structure of AMCs allows for easy reallocation of the underlying assets. This means the wealth manager can quickly and efficiently respond to market changes and adjust the portfolio accordingly without the investor needing to take action. Trading costs and fees for AMCs are generally transparent and clearly defined. This makes it easier for investors to understand and plan the total costs of their investments, supporting decision-making.

Conclusion

AMCs offer a variety of advantages and have gained significant popularity in recent years, particularly due to their flexibility and diversification options. Especially for foreign investors who must pay taxes on capital gains, AMCs are attractive as they have no cross-border restrictions. Investors looking for a flexible structure will find the ideal solution in AMCs.

Are you a financial intermediary interested in setting up an AMC? Contact us

Plus de 90 % des personnes souhaitent mener une vie autodéterminée. La planification de la retraite personnelle est la clé pour maintenir la qualité de vie à laquelle elles sont habituées une fois à la retraite. Cela s’applique non seulement aux Suisses fortunés, mais à toutes les tranches de revenus.

Pour atteindre ses objectifs personnels et garantir sa sécurité financière, des conseils financiers avisés sont essentiels à certaines étapes de la vie. Alors, quels événements justifient des conseils d’experts ? Quels sont les avantages d’un conseil financier personnalisé et à quoi faut-il prêter attention lors de la recherche du bon expert ? Cet article fournit quelques premières orientations.

Les faits essentiels en bref

• Les étapes de l’accumulation de patrimoine se définissent à certains moments de la vie.
• Le titre de conseiller financier n’est pas protégé, ce qui rend la sélection difficile.
• Les conseils financiers professionnels sont adaptés à votre situation personnelle.
• Les conseils d’experts avisés ne sont pas gratuits.
• Les conseils financiers professionnels sont suivis d’une gestion de patrimoine tout aussi professionnelle.

Les conseils d’experts sont particulièrement importants à certaines étapes de la vie.

La planification financière privée est devenue très complexe en raison des marchés volatils. À certaines étapes de la vie, il est particulièrement important de planifier ses finances avec prévoyance et des conseils avisés.

• Entrée dans la vie professionnelle: En plus de la planification des budgets, la première chose à faire ici est de créer une réserve pour les événements imprévus. De plus, il est essentiel de connaître et d’exploiter les possibilités offertes par les trois piliers de la prévoyance suisse.
• Carrière professionnelle: L’accumulation solide de patrimoine prend du temps. Les stratégies d’investissement doivent être adaptées aux changements de revenu. Avec des revenus plus élevés, l’optimisation fiscale devient également un enjeu important.
• Formation d’une famille: En plus de vos propres finances, vous devez maintenant planifier la protection de tous les membres de la famille. Cela inclut l’assurance vie et l’assurance invalidité. L’éducation des enfants doit également être prise en compte.
• Propriétaire d’un bien immobilier: Vous souhaitez acheter votre propre bien ? Le financement implique des engagements financiers élevés et à long terme. Une fois que l’abordabilité a été vérifiée, le concept de financement détermine le coût final du bien.
• Préparation à la retraite: Seuls ceux qui utilisent efficacement le temps avant la retraite atteindront l’objectif d’indépendance financière à l’âge avancé. Cela inclut, par exemple, l’utilisation optimale des opportunités offertes par le pilier 3a du système de prévoyance suisse.
• Retraite: Une gestion parfaite du patrimoine assure un flux de revenus fiable pendant la retraite.
• Transmission de patrimoine: Le cas échéant, une planification successorale optimale fait partie d’une gestion complète du patrimoine. Cela permet notamment de minimiser les impôts sur les successions.
• Divorce: La séparation fait partie des événements imprévus de la vie. Il est donc difficile d’organiser de manière sensée tous les aspects financiers sans aide extérieure. En Suisse, la division des biens s’applique normalement, ce qui signifie que les actifs acquis pendant le mariage sont partagés. Les cotisations au fonds de pension accumulées pendant le mariage sont également partagées. En outre, les questions de dettes, d’assurances et de droit successoral doivent être clarifiées. Dans l’ensemble, la situation financière doit être entièrement réévaluée et replanchifiée.

Ce à quoi il faut faire attention lors du choix de vos conseils en investissement

Malgré les graves conséquences de la crise financière de 2008, la culture financière des Européens n’a guère évolué depuis lors. Selon une étude menée en 2017 par Allianz Insurance, les Suisses figurent parmi les leaders, mais des lacunes importantes subsistent, notamment en ce qui concerne l’évaluation des risques.

Un résultat important: l’efficacité des décisions financières augmente avec la connaissance des investissements et de leurs risques. Cela signifie que des conseils qualifiés portent leurs fruits. Le choix du bon conseiller financier est donc crucial.

Qualification éducative reconnue du conseiller financier en tant qu’exigence minimale

Étant donné que le titre de conseiller financier n’est pas protégé en Suisse, comme dans de nombreux autres pays, les clients doivent prêter attention aux qualifications éducatives reconnues de leurs conseillers potentiels. Celles-ci incluent par exemple :

• Diplôme de Conseiller financier IAF
• Planificateur financier avec certificat fédéral
• MAS Conseiller financier

En plus de la formation théorique, le conseiller doit bien sûr avoir suffisamment prouvé ses qualifications en pratique. Après tout, l’expérience dans le secteur financier est un indicateur important de la capacité du conseiller à faire face à différentes situations de marché et à développer des stratégies individuelles.

Lors de la sélection d’un conseiller financier adapté, prêtez également attention aux critères suivants:

• Indépendance: Un conseiller financier indépendant peut fournir des recommandations objectives, car il n’est pas lié à des produits financiers ou à des fournisseurs de produits spécifiques.
• Transparence des frais: Il est important de clarifier comment le conseiller financier est rémunéré. Des structures tarifaires transparentes aident à éviter les conflits d’intérêts.
• Conseils personnalisés: Le conseiller doit répondre à vos besoins et objectifs individuels et offrir des solutions sur mesure.
• Références et réputation: Renseignez-vous sur les expériences d’autres clients avec le conseiller et recherchez sa réputation dans l’industrie.
• Communication claire: Un conseiller compétent sera capable d’expliquer des questions complexes de manière simple et compréhensible, afin que vous puissiez prendre des décisions éclairées.
• Révision régulière: Le conseiller doit proposer des révisions régulières de votre portefeuille pour s’assurer que vos investissements continuent à répondre à vos objectifs.

Vous devez toujours être méfiant si le conseiller prend contact avec des clients potentiels sans demande préalable. Si aucune personne n’est autorisée à assister à la consultation, si aucune information n’est fournie sur les risques possibles, si un instrument d’épargne est formellement imposé ou si des formulaires vierges doivent être signés, ce sont des signes de conseils financiers douteux.

Les conseils financiers sont organisés différemment.

En Suisse, il existe différents types de services de conseil financier qui aident les gens à planifier et à gérer leurs finances. Les principaux types sont:

Les conseillers financiers indépendants

Les conseillers financiers indépendants offrent des services financiers et des produits financiers provenant de différents fournisseurs. Ils agissent dans l’intérêt de leurs clients et ne sont pas liés à des produits ou à des entreprises spécifiques. Ils reçoivent leur rémunération soit sous forme de conseils rémunérés par les clients, soit sous forme de commission des fournisseurs de produits. Comme les conseillers se concentrent généralement sur une sélection limitée de fournisseurs de produits, les clients ne doivent pas prendre les termes «indépendant» et «gratuit» trop littéralement.

Les banques et les institutions financières

Les banques et les institutions financières proposent également des services de conseil financier. Ceux-ci vont de la gestion d’actifs et de la prévoyance retraite au conseil financier. Les clients doivent noter que les conseils ne sont pas toujours indépendants. En revanche, certaines banques offrent des conseils en investissement sur la base de frais.

La gestion d’actifs

Les gestionnaires d’actifs proposent des services professionnels de gestion de patrimoine. Ils analysent la situation financière de leurs clients, élaborent des stratégies d’investissement, sélectionnent des produits d’investissement et surveillent en permanence la performance du portefeuille. Aujourd’hui, la gestion d’actifs professionnelle n’est plus réservée aux clients très fortunés. Des start-ups innovantes ont rendu la gestion d’actifs compétente accessible à un large éventail de clients grâce à des outils financiers numériques. Avec Everon, par exemple, il est possible de commencer avec des actifs aussi bas que 50 000 CHF.

Le conseil fiscal

Les conseillers fiscaux offrent à leurs clients des conseils pour optimiser leur situation fiscale. Ils les aident à minimiser leur charge fiscale en appliquant des stratégies légales de réduction d’impôts.

L’assurance

Les conseillers en assurance aident les clients à trouver la couverture d’assurance adaptée à leurs besoins. Ils analysent les risques, recommandent des produits d’assurance appropriés et assistent dans le traitement des sinistres en cas de réclamation. Ils couvrent donc généralement seulement une partie de la situation financière de leurs clients.

Conseil de lecture: Investir de l’argent en Suisse : stratégies d’investissement et l’abc de l’investissement

Le processus de conseil financier professionnel.

Avant de demander des conseils, documentez en détail votre situation financière. Cela inclut les relevés bancaires, les informations sur les comptes de pension, les dispositions d’investissement ainsi que les détails des hypothèques et des contrats d’assurance.

Déterminez également quels objectifs financiers et personnels vous souhaitez atteindre et essayez de planifier un délai pour les réaliser.

Un conseil financier complet inclut généralement les étapes suivantes:

• Faire le point sur la situation personnelle: Le conseiller prépare une analyse complète de la situation financière du client, y compris les revenus, les dépenses, les actifs existants, les dettes et les assurances.
• Définition des objectifs: Le conseiller discute en détail avec le client de ses objectifs financiers, de ses besoins et de ses objectifs d’investissement.
• Analyse des risques: Il s’agit de déterminer quel niveau de risque le client est prêt à prendre afin d’en tenir compte dans la stratégie d’investissement.
• Analyse financière: Le conseiller financier prépare une analyse personnelle basée sur les paramètres déterminés.
• Recommandation d’investissement: Sur la base des informations des étapes précédentes, le conseiller proposera une stratégie d’investissement au client, adaptée à ses objectifs individuels et à sa tolérance au risque. Selon la structure du conseil en investissement, la stratégie d’investissement peut déjà contenir des recommandations spécifiques de produits.

Conseil de lecture: Family office – définition, services et pour qui cela vaut la peine

Différents modèles de rémunération dans le conseil en investissement

Les modèles de rémunération peuvent essentiellement être divisés en deux catégories principales: le conseil en investissement basé sur des commissions et le conseil basé sur des honoraires.

• Conseil en investissement basé sur des commissions: Dans ce cas, le conseiller finance ses services par des commissions sur les produits financiers qu’il intermédiarie. Cela peut entraîner un conflit d’intérêts si le conseiller privilégie des produits avec des commissions élevées. La divulgation spécifique des coûts calculés (commissions) contribue à la transparence nécessaire.
• Frais sur les actifs sous gestion: Si le conseiller assume également la gestion des actifs par la suite, la rémunération est souvent basée sur un pourcentage des actifs. Cela avoisine en moyenne un pourcent et est connu sous le nom de frais de gestion.
• Conseil basé sur des honoraires: Ici, le conseiller est rémunéré directement par le client pour ses services. Ce modèle peut être financièrement avantageux pour les investisseurs très fortunés, car il offre une structure tarifaire transparente et peut réduire les conflits d’intérêts. Sauf si des tarifs forfaitaires sont convenus, des tarifs horaires d’environ 200 CHF sont courants.

Lors de l’évaluation des coûts et des avantages, les investisseurs doivent prendre en compte le coût du conseil par rapport à la qualité du service et au rendement attendu.

Important: Le développement des actifs privés dépend largement de l’efficacité du conseil en investissement et de la gestion continue des actifs. Par exemple, si les possibilités du pilier 3a et les options de structuration fiscale sont utilisées de manière optimale, cela peut finalement rapporter plus que n’importe quels frais de conseil et frais de gestion des actifs économisés.

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Aucune planification financière sans gestion des risques solide

La gestion des risques est une partie indispensable de la planification financière. Elle consiste à identifier les risques potentiels, à les évaluer et à développer des mesures pour les réduire ou les éliminer. Cela permet de minimiser les pertes financières, de protéger la base de capital et d’assurer le succès financier à long terme.

Les conseillers financiers peuvent apporter un soutien précieux dans l’identification et la mise en œuvre de stratégies de gestion des risques. Ils disposent de l’expertise et de l’expérience nécessaires pour identifier, évaluer et prioriser les risques. Ils peuvent également proposer des solutions personnalisées adaptées aux besoins et aux objectifs spécifiques du client.

Les éléments clés des stratégies de gestion des risques incluent:

• Diversification: L’une des stratégies de réduction des risques les plus fondamentales consiste à diversifier le portefeuille afin de répartir les risques et de minimiser l’impact des fluctuations du marché.
• Assurance: L’utilisation de l’assurance pour couvrir des risques spécifiques, tels que l’incapacité professionnelle, l’invalidité ou le décès, peut aider à limiter les pertes financières en cas de sinistre.
• Fonds d’urgence: La constitution d’un fonds d’urgence permet de gérer les dépenses imprévues ou la perte de revenu sans avoir à puiser dans les objectifs d’épargne à long terme ou les investissements.
• Révision et ajustement réguliers: Les marchés financiers et les circonstances personnelles sont en constante évolution. Il est donc essentiel de revoir et d’ajuster régulièrement les stratégies de gestion des risques pour s’assurer qu’elles répondent toujours aux besoins et aux objectifs.

La gestion des risques est une composante intégrante de la planification financière qui sert non seulement à minimiser les pertes financières potentielles, mais aussi à atteindre les objectifs financiers. Le soutien de conseillers financiers expérimentés est extrêmement précieux pour développer et mettre en œuvre des stratégies de gestion des risques efficaces.

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Du conseil financier à la gestion de patrimoine

Le conseil en investissement et la gestion d’actifs sont deux services qui diffèrent en termes de responsabilité et de portée des services. Ces différences ont un impact sur les droits, les obligations et la responsabilité des prestataires de services.

Conseil en investissement vs gestion d’actifs

Le conseil en investissement propose des recommandations et des conseils sur les investissements, mais la décision d’investir revient finalement au client. Le conseiller ne porte aucune responsabilité directe pour les décisions d’investissement et leurs conséquences.

En revanche, dans le cadre de la gestion d’actifs, le client donne mandat au gestionnaire d’actifs pour prendre des décisions d’investissement en son nom et pour son compte. Une fois qu’une stratégie d’investissement a été définie lors de la consultation, le gestionnaire d’actifs assume l’entière responsabilité du portefeuille et de sa performance. Cela inclut la sélection, l’achat et la vente des investissements en fonction de la stratégie convenue.

Responsabilité et responsabilité juridique

La responsabilité en cas de « mauvais conseil » dans le cadre du conseil en investissement qui entraîne des pertes est complexe. En principe, la responsabilité des décisions d’investissement prises incombe au client, puisque c’est lui qui prend la décision finale. Toutefois, le conseiller peut être tenu responsable s’il existe des preuves d’un mauvais conseil ou d’un manque d’information. Cela s’applique en particulier si le conseil n’était pas conforme aux intérêts du client.

Dans la gestion d’actifs, le gestionnaire assume une plus grande responsabilité et donc un risque de responsabilité plus élevé. Comme le gestionnaire prend des décisions d’investissement indépendantes, il est directement responsable de la performance du portefeuille. En cas de mauvaise conduite ou de mauvaise gestion prouvée, le gestionnaire peut être tenu responsable.

Gestion d’actifs : mise en œuvre du conseil en investissement

Le conseil financier professionnel est rentable s’il est mis en œuvre de manière tout aussi professionnelle. Tout d’abord, il est nécessaire de trouver des produits financiers appropriés pour la mise en œuvre. Une fois que le client a accepté les recommandations d’investissement correspondantes de son conseiller, il donne l’ordre d’acheter des instruments d’investissement tels que des actions, des obligations ou des fonds d’investissement. Si vous n’avez bénéficié que de conseils en investissement purs, vous exécutez les ordres vous-même ou vous confiez l’exécution et la gestion à un autre prestataire de services, comme une société de gestion d’actifs.

En séparant le conseil en investissement et la gestion d’actifs, les clients évitent d’éventuels conflits d’intérêts entre les conseillers. Cependant, cela n’est souvent pas réalisable dans la pratique ou s’avère non rentable en termes de calcul global en raison de la tarification. La performance en souffrirait trop. Normalement, cela ne paye que pour des actifs très élevés.

Néanmoins, des sociétés de gestion d’actifs comme Everon montrent qu’il n’est pas nécessaire de renoncer à un conseil en investissement solide et à une gestion d’actifs même pour des actifs de taille moyenne. Everon utilise des outils financiers numériques pour gérer des actifs à partir de 50 000 CHF avec des frais raisonnables. Le fait que de bons rendements puissent être obtenus avec cette approche est démontré par les prix reçus de la part du magazine économique Bilanz ces dernières années.

Une fois que la stratégie d’investissement personnelle a été mise en œuvre, le portefeuille est surveillé par la société de gestion d’actifs et ajusté en continu en fonction des conditions du marché et des objectifs du client. Cela signifie que le conseil financier et la gestion d’actifs se concentrent également sur la sécurité financière lorsque de nouvelles situations de vie surviennent, et recommandent ou prennent les mesures appropriées. Les sociétés de gestion d’actifs compétentes se caractérisent par une transparence sur la performance et les frais.

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Conclusion

Une consultation financière professionnelle est essentielle à certaines étapes de la vie pour garantir la réalisation des objectifs financiers et la sécurité. Il est important de choisir un conseiller financier qualifié et expérimenté qui prend en compte la situation et les besoins individuels du client. Lors du choix du conseiller, les clients doivent prêter attention aux diplômes officiellement reconnus, à l’indépendance, à la transparence des frais et aux références.

Les particuliers peuvent trouver des informations claires et compréhensibles sur les sujets financiers sur le site de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) pour une première orientation. La FINMA maintient également des listes qui avertissent les investisseurs des dangers sur les marchés financiers.

De plus, une stratégie de gestion des risques solide est indispensable pour minimiser les pertes financières et garantir un succès à long terme. Pour les revenus moyens, le conseil en patrimoine et la gestion des actifs sont souvent regroupés chez un seul prestataire de services afin que la performance ne soit pas trop affectée par les frais. Les conseillers qualifiés se distinguent par une transparence dans leurs rapports et une réévaluation régulière du portefeuille.

En tant qu’investisseur, vous êtes constamment confronté au défi d’exploiter les opportunités de rendement tout en réduisant les risques. La diversification du portefeuille, souvent citée, en est un élément crucial. Cela signifie que, au lieu de mettre tous leurs œufs dans le même panier, les investisseurs investissent dans une gamme de produits financiers et de classes d’actifs différents. Cela leur permet de répartir leurs chances de succès sur plusieurs piliers et d’obtenir un résultat stable à long terme.

Maîtriser la diversification est crucial pour optimiser la performance et la résilience d’un portefeuille. Cette stratégie permet de compenser les développements risqués ou temporairement négatifs de certains investissements.

Traduit, la diversification signifie « variété ». Mais comment mettre en œuvre la diversité nécessaire dans l’allocation de capital ? Pour ce faire, il est essentiel de se renseigner sur les différentes formes, telles que les classes d’actifs ou les régions. Cet article vous donnera un aperçu initial.

Les faits essentiels en résumé

• La diversification signifie utiliser la variété pour réduire les risques d’investissement.
• Répartir les risques est essentiel pour les investisseurs institutionnels et privés.
• Diversification des actions : exploiter les opportunités avec un risque acceptable.
• Les exigences personnelles déterminent la stratégie de diversification.
• Les ETF permettent une diversification simple et rentable.

Diversification : définition, explication et exemple

Le proverbe bien connu conseille de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier, soulignant ainsi l’importance de répartir les risques. Ce concept est couramment appelé diversification dans le secteur financier. Les recherches et la littérature soulignent régulièrement l’importance d’une allocation d’actifs diversifiée – répartir les investissements entre différentes classes d’actifs. Cela est crucial pour optimiser la dynamique risque-rendement et atteindre un succès d’investissement durable.

L’objectif principal de la diversification est de réduire le risque en répartissant les investissements sur différents instruments. Cela réduit l’impact des évolutions défavorables dans un seul investissement. Ce principe de base repose sur l’idée que différents actifs présentent souvent des mouvements de prix différents et non corrélés. Cela s’applique également au sein des classes d’actifs individuelles. La diversification dans les actions, par exemple, conduit à un ratio risque/rendement équilibré.

La corrélation est donc au cœur de la diversification. Elle indique la manière dont les rendements de différents actifs ou classes d’actifs sont liés entre eux. Une corrélation positive indique que les rendements évoluent simultanément dans la même direction, tandis qu’une corrélation négative indique des mouvements opposés. Un portefeuille avec des corrélations faibles entre les investissements individuels offre une plus grande diversification et donc un risque plus faible.

Diversification de portefeuille et le prix Nobel

En 1952, l’économiste américain Harry Markowitz a présenté sa théorie du portefeuille, dans laquelle il exposait la justification scientifique et la quantification de la diversification des risques dans les investissements.

Il a déterminé les titres et leur proportion nécessaires pour un portefeuille optimal afin de minimiser le risque sans compromettre le rendement attendu. Le scientifique a pris en compte les préférences des investisseurs en matière de risque, de rendement et de liquidité.

Markowitz a reçu le prix Nobel d’économie en 1990 pour ce travail.

Conseil de lecture: Investment strategy in focus: The power of the income strategy

Risk management is vital for both institutional and private investors

Diversification serves as protection against the unpredictability and volatility of the financial markets. By spreading investments across different asset classes, such as equities, bonds, real estate and commodities, investors can spread risk and minimize the impact of adverse market movements on their overall portfolio.

Diversification is also a powerful tool for optimizing risk-adjusted returns. By diversifying the portfolio, investors can potentially achieve a more favorable balance between risk and return, which optimizes the overall performance of their portfolios. This risk management approach is a cornerstone of a sound long-term investment strategy.

Diversification is not limited to a specific group of investors. The principles of diversification apply from individual investors seeking to build a secure financial future to institutional investors managing large portfolios.

• Retail investors, especially those with long-term financial goals, can benefit significantly from the protective shield of diversification. By diversifying their investments, individuals can navigate the volatility of financial markets with greater confidence. They know that their portfolios are protected against unforeseen market downturns.
• Institutional investors, such as pension funds, foundations and asset management companies, use diversification to protect the financial interests of their stakeholders. Finally, the size of institutional portfolios requires careful risk management and makes diversification an indispensable tool.

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Portfolio diversification vs. cluster risks: These are the scenarios

To illustrate the differences between a diversified portfolio and a portfolio with bulk risk, two hypothetical investment portfolios are compared below.

Two investors have assets of CHF 500,000 and are invested in the financial market as follows:

• Investor A: The portfolio is focused on technology stocks within one geographical region.
• Investor B: The investments are spread across various asset classes (equities, bonds and commodities) and various sectors and are geographically diversified.

The potential differences in performance and risk exposure between these two portfolios are significant.

While a diversified portfolio may generate more stable and consistent returns due to its exposure to different areas of the market, a pooled portfolio may face increased volatility and potential losses if the concentrated sector or region experiences a downturn.

The following scenarios are hypothetical. However, they illustrate the different impacts.

• Scenario 1 – negative market development: In a scenario where the market plummets by 30 percent, Portfolio B’s diversified holdings can mitigate the impact, resulting in a value decline of only 10 percent. Portfolio A, on the other hand, which is subject to cluster risk, could suffer a 35% decline, highlighting the increased vulnerability of concentrated portfolios in unfavorable market conditions.
• Scenario 2 – normal market development: If the market as a whole rises by 5 percent, the diversified portfolio A can record an increase in value of 3 percent and thus benefit from the general market upswing. In contrast, Portfolio A’s concentrated exposure could lead to a 7% increase in value, boosted by the positive performance of the specific sector in which it is heavily invested.
• Scenario 3 – positive performance: If the market generally rises by 15 percent, Portfolio B’s diversified approach can lead to an 8 percent increase in value as it absorbs the general market growth. In contrast, Portfolio A’s concentration can achieve a substantial 20% increase in value as it benefits from the strong performance of its focus sector.

Understanding the opportunities and risks associated with both portfolio strategies is of paramount importance. A diversified portfolio offers stability and the potential for consistent returns. However, it can limit opportunities in the event of exceptional performance in a particular sector or region.

On the other hand, a concentrated portfolio offers the opportunity for substantial gains if the specific focus area experiences exceptional growth. However, it carries the risk of significant losses if that sector or region faces challenges.

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Types of diversification in the portfolio

There are different types of diversification that investors can implement in their portfolio. These types differ in the way in which the portfolio is diversified.

First of all, diversification can be divided into three areas:

• Horizontal diversification: horizontal diversification refers to spreading the portfolio within an asset class. This means that investors invest their money in different securities within the same asset class. For example, within equity diversification, an investor can invest in shares of companies from different industries to minimize risk.
• Vertical diversification: Vertical diversification refers to spreading the portfolio across different asset classes. Investors can invest their money in different asset classes such as equities, bonds, commodities or real estate. The risk is reduced as the different asset classes usually perform differently.
• Geographical diversification: This refers to the distribution of investments across different countries. Investors invest their money in companies from different countries in order to minimize risk. In this way, they can benefit from economic developments in different countries and offset risks arising from economic problems in certain countries.

Diversification by asset class

Spreading assets across different asset classes is one of the key instruments of risk management.

The main asset classes are

• Equities: With equities, investors invest in companies. They can be divided into different categories, such as growth stocks, dividend stocks or blue chip stocks. Experience has shown that investors achieve higher returns with equities than with fixed-interest securities, although this is associated with higher risks.
• Bonds: These are debt instruments issued by governments, companies or other organizations. Investors receive regular interest payments and the capital is repaid at the end of the term. Bonds are generally less risky than shares, but offer lower returns in the long term.
• Real estate: Real estate is considered to be quite stable in value. As the investments are more difficult to liquidate, investors should already have a certain amount of financial assets before committing to real estate for a longer period of time. In addition to buying your own home, investments in REITs (real estate investment trusts) or real estate funds are a good option.
• Commodities: These include gold, silver, oil and agricultural commodities. Commodities can serve as a hedge against inflation and currency fluctuations, as their value is generally independent of the equity and bond markets.
• Alternative investments: These include hedge funds, private equity funds, works of art, collector’s items and other alternative forms of investment.

Industry and sector diversification

Sector diversification is used to offset negative developments in specific sectors.

Well-known sectors are

• Technology
• Healthcare
• Energy
• Financials
• Consumer goods
• Industry

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Risk diversification depending on investment strategy and investment horizon

In order to determine a suitable investment strategy, the investment horizon and individual risk tolerance are decisive.

• Defensive: The focus here is on preserving value or generating a secure income. This conservative strategy is aimed at investments such as fixed-interest securities or fixed-term deposits. The investment horizon tends to be short.
• Balanced: The strategy includes a balanced mix of fixed-income securities and a small proportion of high-yield investments such as equities. The aim: capital growth with manageable risk.
• Growth: The strategy is usually accompanied by a predominantly equity component. The focus is on high returns, for which higher risks are also taken.

Diversification within the asset class

Within an asset class, differentiated parameters must be taken into account for meaningful diversification. This is explained in the next two sections for the important asset classes equities and bonds.

Equities: volatility and correlation

Volatility is the standard deviation of price movements. Even a portfolio that only contains equities with high volatility can be less risky overall. This is because, with the right mix, some shares can fall sharply on one day while others rise in price. This means that a portfolio with relatively high-risk investments can increase returns and offset the risk taken with low-risk stocks.

The correlation coefficient is decisive for the relationship between securities. It ranges between -1 and 1. A correlation coefficient of -1 means that the shares move in exactly the opposite direction, with one share falling while the second rises to the same extent. A value of 1 shows that the shares behave identically and have an identical return pattern. This high correlation between the shares implies similar behavior in their movements. A value of 0 means that there is no linear correlation at all.

Shares within a sector generally have a very high correlation as they behave similarly due to their dependence on the sector. Diversification can mitigate this dependency and reduce risk by selecting stocks with a lower correlation.

Bonds: issuer risk

In the supposedly safe asset class, the risk is primarily the default of the debtor. Diversification here can mean investing in government bonds from countries with good ratings and, at the same time, increasing returns with higher risk by investing in corporate bonds.

Implement diversification simply and cheaply: ETFs

Investing individually in shares and bonds can be both time-consuming and costly. Fund companies take over this process. An equity fund that combines the largest companies in industrialized countries is a good starting point for many. ETFs that track established share indices, which in turn reflect the economic performance of a country, region or sector, are particularly cost-effective. An ETF portfolio thus enables simple and cost-effective diversification for a wide range of investors.

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Risk minimization: opportunities and limits

Past experience has shown that in times of high market volatility, effective diversification protects portfolios from significant downturns. Asset allocation strategies tailored to clients’ risk tolerance and investment objectives have led to sustainable returns even in a difficult economic environment.

However, the principle that risk and return are fundamentally interdependent also applies here. If you try to compensate for every supposed risk, you will end up with no return. Investors must therefore be aware that systematic risk in particular can never be completely ruled out.

Systematic vs. unsystematic risk

Diversification is a powerful tool for minimizing risk. Nevertheless, there are clear limits, especially in connection with systematic and unsystematic risk. Systematic risk, also known as market risk, relates to the overall market or economy and cannot be « diversified away ». On the other hand, unsystematic risk, also known as specific risk, can be mitigated by diversification in relation to individual assets or sectors. In the case of shares, for example, this risk consists of the factors that influence the management of a company.

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Implementing diversification strategies: Practical implementation

The diversification of a portfolio can only succeed if the investment strategy has been determined. This essentially depends on the investment horizon and personal risk appetite. This results in a sensible equity allocation, which should be in the context of age, assets and income.

When selecting asset classes, the main focus is initially on equities, bonds, commodities and, where appropriate, real estate. When choosing, it is advisable to invest in different sectors and regions. Exchange-traded funds give private investors very simple and cost-effective access to various asset classes and provide diversification at the same time.

Those who invest directly in individual securities take correlation and volatility into account when making their selection. A correlation analysis helps to understand the dependencies between the individual investments. Historical data is used to calculate the correlations. Suitable investments with a low correlation can be selected on the basis of this information.

Conclusion: All investors benefit from the power of diversification

In times of uncertainty and market volatility, diversification is more important than ever, even if it is increasingly challenging.

In these market conditions, it is necessary to expand into additional asset classes such as commodities, currencies, gold and digital assets. Implementing strategies that respond to market trends and market changes are added to this. The good news is that access to these options is no longer limited to large institutional investors. Innovative digital wealth advisory services enable a wide range of investors to act professionally. It is therefore important to focus on diversification, gather comprehensive information and seek expert advice where necessary.