Le mois d’août a été marqué par un changement important de la politique monétaire mondiale et par des tensions géopolitiques persistantes.
La Réserve fédérale, sous la houlette de son président Jerome Powell, a signalé un pivot politique, indiquant le début d’un cycle d’assouplissement des taux d’intérêt en septembre. La déclaration de M. Powell lors du sommet de Jackson Hole a souligné la nécessité d’un ajustement monétaire, suscitant l’optimisme des marchés. D’autres banques centrales lui ont emboîté le pas, nombre d’entre elles laissant entrevoir de nouvelles baisses de taux, à l’exception de la Banque du Japon, qui a relevé ses taux de 25 points de base. Cette hausse a provoqué d’importantes perturbations, notamment sur les marchés japonais, où le dénouement des opérations de portage a entraîné une forte baisse des actions. Les investisseurs, qui avaient emprunté des yens à des taux bas pour investir dans des actifs à haut rendement, ont été contraints de liquider leurs positions lorsque le yen s’est apprécié, ce qui a entraîné des ventes massives et de la volatilité.
Sur le plan géopolitique, le Moyen-Orient a connu une détérioration de son fragile cessez-le-feu, et l’Ukraine a réalisé des gains territoriaux dans la région russe de Koursk, ce qui a suscité des inquiétudes quant à la poursuite de l’escalade. Les relations entre les États-Unis et la Chine ont connu une évolution positive grâce à des dialogues de haut niveau, mais le climat politique mondial est resté tendu.
La situation sur les marchés
Malgré la volatilité initiale, les actions mondiales ont augmenté de 2,5 % en août, tandis que les obligations d’État mondiales ont enregistré un rendement de 1,0 %. Les premières difficultés du marché ont été attribuées aux craintes d’un ralentissement de l’économie américaine, suscitées par des données médiocres sur le marché du travail et des performances décevantes dans le secteur manufacturier. Toutefois, ces craintes se sont apaisées lorsque les investisseurs ont anticipé les réductions de taux de la Fed, entraînant une reprise des marchés d’actions et de titres à revenu fixe. L’indice VIX, qui mesure la volatilité du marché, a connu une forte hausse au début du mois avant de se stabiliser. À la fin du mois d’août, les marchés mondiaux avaient rebondi. L’indice S&P 500 a progressé de 2,4 %, soutenu par une croissance plus large des bénéfices en dehors du secteur technologique, tandis que les marchés européens, en particulier la France, ont connu une légère reprise grâce à l’essor des services lié aux Jeux olympiques. Toutefois, les secteurs cycliques sont restés faibles et le Japon a été confronté à des défis importants en raison du changement de politique de la Banque du Japon.
L’impact sur les classes d’actifs actions et obligations
Les actions
Le marché des actions a connu une volatilité accrue, en particulier au Japon, où une chute de 12 % en une seule journée, le 5 août, a marqué la plus forte baisse depuis 1987. Les actions américaines, emmenées par le S&P 500, ont d’abord été affectées par le recul des grandes valeurs technologiques et les inquiétudes concernant les données économiques, mais une solide saison de bénéfices et l’anticipation de baisses de taux ont conduit à une reprise. Les marchés asiatiques ont fait preuve de résistance, le MSCI Asia ex-Japan et les marchés émergents affichant des rendements positifs, soutenus par les attentes d’un dollar américain plus faible et d’un assouplissement de la Fed. Toutefois, le Japon est resté à l’écart en raison de l’abandon du carry trade et de l’appréciation du yen. Bien que les actions européennes aient connu un rebond en août, leurs performances ont été inférieures à celles de leurs homologues américaines et asiatiques en raison d’un contexte économique moins favorable et d’une croissance plus lente des bénéfices des entreprises dans des secteurs clés.
Obligations
Les actifs à revenu fixe ont bénéficié de la fuite du marché vers la sécurité au début du mois, les bons du Trésor américain surperformant alors que les attentes de réductions agressives des taux de la Fed augmentaient. L’indice Bloomberg Global Aggregate a enregistré des gains importants, les obligations mondiales de bonne qualité affichant un rendement de 1,9 %. Les obligations à haut rendement ont également enregistré des rendements positifs, bien qu’elles soient restées à la traîne par rapport à leurs homologues de qualité. Les obligations européennes ont enregistré des gains modérés, tandis que les obligations d’État japonaises se sont redressées en raison de la forte demande intérieure. La dette des marchés émergents a surperformé, soutenue par l’affaiblissement du dollar américain, qui a donné un coup de pouce à la classe d’actifs. En conséquence, la dette des marchés émergents a affiché un rendement de 2,3 %.
Quelles sont les implications pour les portefeuilles Everon ?
Dans l’ensemble, les portefeuilles Everon ont enregistré des performances positives au cours de ce mois volatil, qui s’est caractérisé par un début brutal avec des pertes importantes sur les marchés boursiers et une reprise rapide. Tant les marchés mondiaux que les marchés suisses ont été en mesure de se remettre du début froid du mois. La performance de presque toutes les lignes stratégiques Everon a été légèrement positive, jusqu’à +1,2%.
Le monde de la finance vous fascine et vous souhaitez aider d’autres personnes à atteindre leurs objectifs financiers ? Alors, une carrière de conseiller financier pourrait vous convenir. Mais à quoi ressemble le quotidien d’un conseiller financier et quelles sont ses tâches ?
Cet article met en lumière les diverses tâches d’un conseiller financier, présente les activités quotidiennes typiques et donne un aperçu des qualifications requises.
Les conseillers financiers analysent la situation financière de leurs clients et élaborent des stratégies sur mesure pour la constitution d’un patrimoine et la gestion des risques.
Le travail quotidien comprend le conseil aux clients, l’analyse financière, les tâches administratives et la formation continue.
Des connaissances financières solides, de bonnes aptitudes à la communication et une sensibilité aux besoins des clients sont des qualifications importantes.
Les options de spécialisation sont diverses et vont du conseil en matière de retraite à la gestion de patrimoine pour des clients privés fortunés.
La profession convient aux personnalités analytiques et communicatives, dotées d’un haut niveau d’intégrité et intéressées par les marchés financiers.
Tâches typiques d’un conseiller financier
En tant que conseiller financier en Suisse, vous assumerez des tâches variées et exigeantes qui vont bien au-delà du simple conseil en placement. Votre travail quotidien se caractérise par la responsabilité de façonner positivement l’avenir financier de vos clients.
L’une de vos tâches principales consiste à effectuer une analyse financière approfondie et une évaluation des besoins.
Vous enregistrez la situation financière actuelle de vos clients
vous analysez les revenus, les dépenses et les actifs
Déterminer leurs objectifs financiers et leur goût du risque.
La gestion continue des clients et l’acquisition viennent compléter votre éventail de tâches. Vous entretenez des relations à long terme, réévaluez régulièrement les stratégies financières et les ajustez si nécessaire. Parallèlement, vous êtes toujours à la recherche de nouveaux clients pour développer votre activité.
Le travail quotidien d’un conseiller financier en Suisse est varié et dynamique. Voici à quoi pourrait ressembler une journée de travail typique :
Le matin, vous vous préparez pour les réunions à venir avec les clients. Vous analysez l’évolution des marchés et ajustez vos stratégies financières en conséquence.
Au cours de la journée, vous menez plusieurs réunions de conseil:
Prise de contact initiale avec de nouveaux clients potentiels
Réunions d’analyse détaillée de la situation financière
Présentation de stratégies financières individuelles
Réunions de suivi pour revoir les plans existants
Entre les rendez-vous, vous effectuez des tâches administratives telles que la documentation des réunions clients, l’élaboration de plans financiers et le traitement des demandes des clients.
Le plus grand défi dans la vie professionnelle quotidienne est souvent l’équilibre entre le conseil aux clients et l’administration. Vous devez trouver suffisamment de temps pour fournir des conseils de qualité tout en répondant aux exigences réglementaires et administratives.
Vous devez également rester constamment à jour : à la fin de la journée, vous réservez du temps pour la formation continue afin de vous informer sur les tendances actuelles du marché et les nouveaux produits financiers.
Qualifications et compétences
Une formation solide en finance est essentielle. Cela peut prendre la forme d’un diplôme en économie, en gestion d’entreprise ou d’une formation spécifique en finance.
De plus, certaines certifications sont un atout en Suisse:
Certification SAQ (Swiss Association for Quality)
Chartered Financial Planner (CFP)
Chartered Financial Analyst (CFA)
Ces certifications soulignent votre expertise et instaurent la confiance avec les clients potentiels.
En plus des certifications déjà mentionnées, la qualification de Dipl. Finanzberater IAF (conseiller financier diplômé IAF) est également un atout précieux dans le secteur financier. Cette qualification est délivrée par l’IAF (Interessengemeinschaft Ausbildung im Finanzbereich). Notre partenaire propose des formations pour cette certification, afin que les personnes intéressées puissent obtenir des informations supplémentaires et un accompagnement direct de notre part pour atteindre leurs objectifs professionnels. N’hésitez pas à nous contacter !
Mais ce n’est pas seulement le savoir-faire technique qui est important. Des compétences interpersonnelles distinctives sont également cruciales pour votre succès :
Vous devez être capable d’expliquer des sujets financiers complexes de manière compréhensible.
De solides compétences analytiques sont essentielles pour développer des stratégies financières personnalisées.
L’empathie envers la situation et les besoins du client est indispensable.
En tant que gardien des intérêts financiers de vos clients, vous devez dégager une fiabilité absolue.
Dans le monde en constante évolution de la finance, l’apprentissage tout au long de la vie est essentiel. Une formation continue vous permettra de rester à jour sur les produits financiers et les technologies. Il est également important de se tenir informé des changements juridiques et réglementaires.
Options de spécialisation et formes d’emploi dans le conseil financier
Il existe des options de spécialisation et différentes formes d’emploi en conseil financier. En fonction de vos intérêts et de vos points forts, vous pouvez vous concentrer sur certains domaines spécialisés et approfondir vos connaissances dans ces secteurs.
Conseil en retraite
Financement immobilier
Gestion de patrimoine pour les clients privés fortunés
Financement d’entreprise
Transmission d’entreprise
Le type de conseil peut varier considérablement en fonction de l’employeur ou de la forme d’emploi. Pour les banques, l’accent est souvent mis sur les produits et services internes, tandis que les conseillers en assurances proposent principalement des solutions d’assurances et de retraite. Les conseillers financiers indépendants, quant à eux, peuvent choisir parmi une plus large gamme de produits et de fournisseurs.
En ce qui concerne la forme d’emploi, il existe un choix entre emploi salarié et travail indépendant. Les deux variantes ont leurs avantages et leurs inconvénients.
Le métier de conseiller financier est exigeant et ne convient pas à tout le monde. Il nécessite une combinaison particulière de connaissances spécialisées, de qualités personnelles et de compétences relationnelles.
Idéalement, vous devriez vous intéresser aux marchés financiers et aux relations économiques. Vous devez aimer travailler avec les chiffres tout en étant un bon communicant. Un fort accent sur le service client est essentiel, car le succès dans cette profession dépend en grande partie de la capacité à établir et à maintenir des relations de confiance.
Les compétences les plus importantes comprennent
la pensée analytique et la capacité à résoudre des problèmes
excellentes compétences en communication et en présentation
grande intégrité et comportement éthique
résilience et capacité à travailler sous pression
volonté d’apprendre en continu
La profession convient moins aux personnes qui ont des difficultés à traiter ou à communiquer des informations complexes. Les personnes qui n’aiment pas assumer la responsabilité des décisions financières d’autrui ou qui ne peuvent pas faire face à l’incertitude et aux fluctuations du marché devraient également envisager d’autres possibilités de carrière.
En tant que conseiller financier en Suisse, vous êtes confronté à un défi majeur : comment acquérir des clients dans un marché hautement réglementé ? L’acquisition de clients requiert non seulement un savoir-faire professionnel, mais aussi des compétences stratégiques et une compréhension approfondie des besoins de votre groupe cible.
Dans cet article, nous présentons des méthodes efficaces d’acquisition de nouveaux clients qui tiennent compte à la fois des approches traditionnelles et innovantes. Après l’avoir lu, vous saurez comment exploiter au mieux votre réseau, utiliser avec succès les canaux numériques et vous positionner habilement dans le paysage financier suisse.
L’acquisition de clients en Suisse nécessite un mélange équilibré de méthodes traditionnelles et numériques.
Le réseautage, les événements et les présentations sont des stratégies hors ligne qui ont fait leurs preuves, tandis qu’une forte présence en ligne, le référencement et les médias sociaux couvrent le côté numérique.
Le démarchage téléphonique est soumis à des règles juridiques strictes en Suisse. Il est préférable d’essayer de convaincre par l’expertise, le service à la clientèle et la coopération.
Une définition claire du groupe cible et une stratégie de niche vous aideront à vous démarquer de la concurrence et à renforcer votre image de marque personnelle.
Pour réussir à acquérir des clients à long terme, mesurez en permanence le succès de votre acquisition, optimisez vos stratégies et adaptez-vous avec souplesse aux changements du marché.
Types de acquisition de clients
En tant que conseiller financier en Suisse, vous disposez de diverses options pour acquérir des clients. Il est important de connaître ces options et de les utiliser de manière ciblée afin de réussir à attirer de nouveaux clients.
Hors ligne vs. en ligne
Les méthodes classiques d’acquisition de clients hors ligne restent toujours pertinentes :
Use of personal networks
Participation in trade fairs and congresses
Organizing presentations and workshops
Local advertising (print, radio)
Les stratégies digitales deviennent de plus en plus importantes :
Establishing a professional internet presence
Content marketing and search engine optimization (SEO)
Social media marketing (LinkedIn, Facebook, Instagram)
Email marketing
Online advertising (Google Ads, social media ads)
Formes d’acquisition
Le client vous contacte après avoir pris connaissance de votre contenu/offre – cela s’appelle le marketing entrant (inbound marketing). Cela se produit souvent via :
Recommandation de clients existants
Visibilité dans les moteurs de recherche
Contenu intéressant sur votre site web ou sur les réseaux sociaux
En revanche, le marketing sortant (outbound marketing) consiste à approcher activement des clients potentiels. Cela est fortement réglementé en Suisse et inclut :
Contact téléphonique
Envoi d’e-mails
Mailings directs
Contact personnel lors d’événements
Conditions juridiques cadres
En Suisse, la réglementation des appels à froid a été renforcée ces dernières années. D’une importance particulière sont les modifications de la Loi sur les télécommunications (LTC) et de la Loi contre la concurrence déloyale (LCD) de 2020.
Téléphone : Les appels à froid ne sont autorisés que si la personne contactée a donné son consentement préalable ou s’il existe une relation d’affaires.
E-mail : Les e-mails publicitaires non sollicités ne sont autorisés que si le destinataire a donné son consentement ou s’il est déjà un client.
SMS : Il en va de même pour la publicité par SMS.
Lettres : Le mailing direct est autorisé, sauf en cas d’interdiction sur la boîte aux lettres.
Malgré la numérisation croissante, les méthodes traditionnelles d’acquisition de clients restent pertinentes. Elles permettent un contact personnel et la construction d’une relation de confiance, ce qui est particulièrement important dans le secteur financier.
Le réseau personnel est souvent le meilleur point de départ pour l’acquisition de clients:
Famille et amis : Faites savoir à votre entourage immédiat vos services. Ne demandez pas directement des mandats, mais sollicitez des recommandations auprès des personnes qui pourraient bénéficier de votre expertise.
Anciens collègues et partenaires commerciaux : Réactivez vos anciens contacts et informez-les de votre nouveau domaine d’activité.
Anciens réseaux : Utilisez vos contacts avec d’anciens camarades d’études ou amis d’école.
Clubs locaux et organisations : Impliquez-vous dans votre communauté pour établir de nouveaux contacts.
Les événements spécifiques à l’industrie offrent d’excellentes opportunités de réseautage:
Présentez-vous lors de salons professionnels en tant que participant ou exposant et exploitez de nouveaux contacts.
Assistez à des événements réguliers organisés par les chambres de commerce ou les associations professionnelles.
Utilisez des plateformes/des formats d’événements adaptés pour le réseautage intersectoriel.
Positionnez-vous en tant qu’expert avec vos propres événements:
Organisez des conférences sur des sujets financiers actuels dans des institutions éducatives locales ou des bibliothèques.
Proposez des formations pratiques, par exemple sur la prévoyance retraite ou les stratégies d’investissement.
Combinez méthodes traditionnelles et numériques avec des séminaires en ligne.
Présentez-vous avec un stand d’information lors de marchés locaux ou de festivals en ville.
Utilisez les médias traditionnels pour atteindre votre groupe cible:
Placez des annonces ou rédigez des articles invités sur des sujets financiers.
Diffusez des annonces dans les publications que votre groupe cible lit, par exemple des magazines économiques.
Distribuez du matériel d’information à des endroits stratégiques tels que les banques, les bureaux d’assurances ou les commerces locaux.
Utilisez des espaces publicitaires locaux, notamment dans les lieux où votre groupe cible passe fréquemment du temps.
D’autres idées et méthodes:
Coopération avec des prestataires de services complémentaires : Collaborez avec des avocats, des conseillers fiscaux ou des agents immobiliers et recommandez-vous mutuellement.
Sponsoring : Soutenez des clubs sportifs locaux ou des événements culturels pour accroître votre visibilité.
Journée portes ouvertes : Invitez des personnes intéressées dans votre cabinet pour rendre vos méthodes de travail transparentes.
Événements caritatifs : Organisez ou soutenez des événements caritatifs pour montrer votre engagement social et établir de nouveaux contacts.
Comité consultatif client : Créez un comité consultatif composé de clients satisfaits qui agissent en tant qu’ambassadeurs de vos services.
Important: Avec toutes ces méthodes, il est essentiel de paraître authentique et axé sur les valeurs. L’objectif doit être de convaincre les clients potentiels de votre expertise et de bâtir une relation de confiance, plutôt que d’adopter une approche agressive. Combinez ces approches traditionnelles avec des stratégies numériques pour parvenir à une acquisition de clients globale et efficace.
Stratégies numériques pour l’acquisition de clients
Dans le paysage financier de plus en plus numérisé de la Suisse, les stratégies en ligne sont devenues essentielles pour les conseillers financiers. Une présence numérique efficace permet de toucher les clients potentiels là où ils recherchent des informations et des solutions. Voici les méthodes numériques les plus importantes pour l’acquisition de clients :
Créez une forte présence en ligne :
Créez un site web professionnel et facile à utiliser.
Créez un blog informatif avec des publications régulières.
Développez des pages de destination spécifiques à chaque groupe cible.
Le marketing sur les réseaux sociaux joue un rôle central dans l’acquisition numérique de clients. Utilisez des plateformes telles que LinkedIn pour les contacts B2B et le réseautage professionnel, Facebook pour une approche plus large du public cible et Instagram pour toucher des groupes cibles plus jeunes avec des visuels attractifs.
Le marketing de contenu et l’optimisation pour les moteurs de recherche (SEO) sont d’autres composants clés:
Créez du contenu de haute qualité et pertinent qui met en valeur votre expertise.
Optimisez votre contenu pour des termes de recherche pertinents.
Développez des backlinks provenant de sites de confiance.
Utilisez différents formats tels que des articles de blog, des infographies et des vidéos.
La publicité en ligne et l’acquisition automatisée peuvent considérablement augmenter votre portée:
Utilisez Google Ads pour cibler vos annonces sur des requêtes de recherche pertinentes.
Profitez des options de ciblage précis des publicités sur les réseaux sociaux.
Utilisez des stratégies de retargeting pour adresser à nouveau les visiteurs de votre site web.
Automatisez vos campagnes par e-mail pour un nurturing efficace des prospects.
Développer une stratégie d’acquisition & définir les priorités
Une stratégie d’acquisition efficace est la clé du succès pour les conseillers financiers en Suisse. Voici un guide détaillé pour développer et prioriser votre stratégie.
Penser en canaux
Identifiez les canaux appropriés pour votre offre et votre public cible :
Analyse de la cible : Créez des personas détaillées de vos clients idéaux. Tenez compte de l’âge, de la profession, du revenu, de la situation de vie et des objectifs financiers.
Adapter votre message, vos formats et votre contenu à chaque canal:
LinkedIn : Partagez des articles professionnels et des analyses sectorielles.
Instagram : Utilisez le storytelling visuel pour aborder des sujets financiers.
Journaux locaux : Placez des annonces ou proposez des chroniques d’experts.
Combinez différents canaux pour atteindre une plus grande portée. Assurez-vous que votre message soit cohérent sur tous les canaux.
Maîtriser et développer les stratégies d’acquisition
Dressez une liste de vos forces et faiblesses actuelles en matière d’acquisition de clients. Concentrez-vous sur l’amélioration de vos méthodes d’acquisition les plus efficaces.
Développez un plan structuré pour apprendre de nouvelles stratégies et suivez des formations sur les techniques de vente et le marketing numérique. Testez de nouvelles stratégies à petite échelle et analysez les résultats avant de les implémenter pleinement.
Utiliser votre propre réseau
Fournissez régulièrement à votre réseau des informations et des analyses utiles sans vendre directement. Les réseaux sociaux et vos propres articles de blog sont d’excellents moyens d’y parvenir.
Construisez votre statut d’expert :
Donnez des conférences lors d’événements locaux.
Publiez des articles spécialisés dans des magazines professionnels.
Partagez vos connaissances dans des groupes LinkedIn ou des réseaux d’affaires locaux.
Développez un programme structuré pour récompenser vos clients existants pour leurs recommandations. Planifiez également des réunions régulières avec des contacts clés sans être intrusif.
Focus local
Renforcez d’abord votre présence régionale avant de penser plus grand. Utilisez Google My Business et optimisez votre profil avec des informations à jour, des photos et des publications régulières. Utilisez des termes de recherche locaux sur votre site web et créez des pages de destination spécifiques à chaque emplacement.
La publicité locale peut être très efficace :
Google Ads: Utilisez des annonces géolocalisées.
Meta Ads: Ciblez les régions et villes suisses.
Médias imprimés locaux: Placez des annonces dans les journaux locaux.
L’engagement social est parfois très valorisé au niveau local:
Sponsoring de clubs sportifs locaux ou d’événements culturels.
Participation à des festivals communautaires ou municipaux.
Offrir des ateliers gratuits sur la littératie financière dans les bibliothèques locales.
Partenariats locaux pour des situations gagnant-gagnant : Collaborez avec d’autres entreprises locales, telles que des avocats ou des agents immobiliers, pour des recommandations mutuelles.
Qualité et communication
Assurez-vous toujours de fournir un service de qualité pour maintenir la satisfaction de vos clients, en renforçant votre expertise par une formation continue :
Participez régulièrement à des conférences et des séminaires professionnels.
Obtenez des certifications reconnues.
Restez à jour avec les tendances financières actuelles et les réglementations.
Visez des récompenses et certifications de l’industrie. Postulez pour des prix pertinents dans le domaine du conseil financier.
Démontrez vos réussites grâce à une communication transparente:
Publiez régulièrement des études de cas et des histoires de réussite.
Mettez en avant des références et témoignages clients sur votre site web et vos réseaux sociaux.
Gérez activement les avis sans être intrusif:
Encouragez les clients satisfaits à laisser des avis sur Google, Facebook, Trustpilot ou des plateformes spécialisées.
Répondez rapidement et professionnellement à tous les avis, y compris ceux négatifs.
Promouvez cela de manière subtile.
Construire la confiance et la fidélité des clients
La construction de la confiance et de la fidélité des clients est d’une importance capitale lorsqu’il s’agit de questions financières.
La discrétion et la fiabilité sont les bases d’une relation client réussie. Pour gagner la confiance des clients, il est essentiel de démontrer de la compétence et de l’intégrité dès le début. Lors des discussions, vous devez écouter activement afin de comprendre les besoins et objectifs individuels de vos clients. Faites preuve d’empathie et évitez de présenter des solutions hâtives. Au contraire, développez des propositions personnalisées, adaptées à la situation spécifique du client.
Expliquez les avantages de vos services à l’aide d’exemples concrets et de scénarios. Présentez des concepts financiers complexes dans un langage compréhensible et montrez comment vos conseils apportent de la valeur ajoutée au client. La transparence doit être une priorité absolue : informez vos clients de manière claire sur les risques et les coûts potentiels.
Une communication efficace et un suivi régulier sont cruciaux pour la fidélité à long terme des clients. Établissez des points de contact réguliers avec vos clients existants, sans être intrusif. Une mise à jour trimestrielle peut être appropriée, mais elle doit être adaptée aux préférences individuelles du client. Profitez de cette occasion pour informer vos clients sur les développements du marché et revoir leur stratégie financière.
Note: Soyez conscient du cadre légal: les contacts non sollicités à des fins publicitaires sont strictement réglementés en Suisse. Assurez-vous d’avoir le consentement de vos clients pour une communication régulière.
En Suisse multilingue, il est avantageux de pouvoir offrir vos services dans plusieurs langues nationales. Cependant, l’effort et le retour potentiel doivent être clairement évalués et cela n’est généralement pas pratique pour de nombreux conseillers. Vous devez également prendre en compte les différences culturelles régionales dans votre communication, vos prix, etc. Ce qui est considéré comme approprié à Zurich peut être perçu différemment à Genève ou à Lugano. Une communication sensible et appropriée contribue de manière significative à la construction de la confiance.
Finalement, la fidélité réussie des clients repose sur la constance et la fiabilité. Tenir ses promesses, respecter les rendez-vous à l’heure et offrir des conseils de qualité.
Dans le secteur très concurrentiel du conseil financier en Suisse, il est essentiel de se démarquer de la concurrence. Voici trois conseils qui peuvent vous aider à y parvenir :
Conseil 1 : Développez une stratégie de niche
Avec une stratégie de niche, vous vous positionnez comme un expert pour un groupe cible spécifique. Un exemple pourrait être de vous positionner comme conseiller spécialement pour les familles.
Définissez précisément votre groupe cible: jeunes familles, familles nombreuses, familles recomposées ou foyers multigénérationnels.
Analysez les besoins spécifiques de ce groupe: prévoyance retraite, financement des études, financement immobilier ou transmission intergénérationnelle de patrimoine.
Développez des solutions sur mesure et communiquez-les de manière ciblée. Par exemple, proposez un « package finance famille » qui couvre les aspects suivants
Planification budgétaire pour la famille en expansion
Stratégies pour financer l’éducation des enfants
Protection de la famille en cas de maladie ou de décès
Stratégies d’accumulation de patrimoine à long terme pour toute la famille
Pour vous démarquer de la concurrence, concentrez-vous sur les avantages uniques de votre offre. Cela pourrait être une expertise particulière en droit familial suisse ou des produits financiers innovants spécifiquement destinés aux familles. Communiquez vos atouts de manière claire et cohérente sur tous vos canaux.
Construisez une image de marque personnelle qui reflète votre expertise et votre focalisation sur les familles. Cela peut inclure :
Une présence orientée famille sur les réseaux sociaux
Des articles réguliers sur les finances familiales dans les médias locaux
L’organisation de journées ou d’ateliers de finance familiale pour les parents et les enfants
Conseil 2 : Réseautage et collaborations
Un réseautage efficace et des coopérations stratégiques peuvent considérablement augmenter votre portée et votre crédibilité :
Participez activement à des événements pertinents tels que le Swiss Finance Forum ou les réunions de l’Organisation des planificateurs financiers suisses. Faites des présentations ou modérez des tables rondes sur votre domaine d’expertise.
Construisez un réseau de prestataires de services complémentaires. Pour un conseiller en finances familiales, ces prestataires pourraient être:
Avocats spécialisés en droit de la famille
Agents immobiliers spécialisés dans l’immobilier familial
Experts en assurance familiale
Conseillers fiscaux spécialisés dans la fiscalité familiale
Organisez des événements d’information communs ou créez du contenu co-brandé.
Formez des partenariats entre conseillers expérimentés et jeunes conseillers. Cela permet de combiner les approches traditionnelles et modernes et de s’adresser à différentes générations de clients.
Collaborez avec des influenceurs financiers suisses ou des personnalités locales. Il peut s’agir de journalistes économiques bien connus, d’entrepreneurs à succès ou d’experts en questions familiales. Des webinaires communs, des épisodes de podcast ou des campagnes sur les réseaux sociaux peuvent considérablement augmenter votre portée.
Conseil 3 : Mesurez et optimisez votre stratégie d’acquisition
Une approche basée sur les données est essentielle pour un succès à long terme :
Mettez en place un système de suivi solide pour les indicateurs clés, tels que :
Le nombre de nouveaux clients par mois
Le taux de conversion des prospects en clients
La valeur moyenne par client
Le taux de fidélisation des clients
Le taux de recommandations
Utilisez des outils comme Google Analytics pour votre site web et des systèmes CRM pour la gestion de vos clients.
Conclusion et perspectives
L’acquisition réussie de clients nécessite une approche polyvalente et tournée vers l’avenir. Les stratégies clés comprennent le développement d’une spécialisation de niche, la construction d’une forte présence numérique, un réseautage intensif et l’intégration de formats de conseil innovants.
Un mix équilibré de méthodes traditionnelles et numériques est essentiel pour toucher différents groupes de clients et réagir de manière flexible aux changements du marché.
N’oubliez pas de nourrir votre base de clients existante. Maintenez un contact régulier, apportez de la valeur ajoutée et adaptez constamment vos services à leurs besoins.
Êtes-vous passionné par le monde de la finance et souhaitez-vous aider les autres à atteindre leurs objectifs financiers ? Le métier de conseiller financier en Suisse offre des opportunités passionnantes, mais nécessite également des connaissances approfondies et une formation continue.
Ici, vous découvrirez quelles étapes il vous faut suivre pour devenir conseiller financier en Suisse, quelles qualifications sont nécessaires et quelles perspectives s’offrent à vous.
La formation pour devenir conseiller financier en Suisse nécessite une formation commerciale de base et plusieurs années d’expérience professionnelle dans le secteur financier.
Des qualifications reconnues, telles que le « planificateur financier avec un certificat fédéral », sont essentielles pour débuter et poursuivre votre carrière.
La formation continue et la spécialisation sont indispensables pour réussir dans ce domaine professionnel dynamique.
Le cadre juridique, notamment la Loi sur les services financiers (FinSA) et la Loi sur les institutions financières (FinIA), a un impact important sur les activités des conseillers financiers.
Les conseillers financiers peuvent être employés ou indépendants, bien que les deux modèles aient leurs avantages et leurs inconvénients.
Exigences et qualifications de base
Pour travailler en tant que conseiller financier en Suisse, vous avez besoin d’une base solide. Une formation professionnelle de base constitue cette fondation.
En général, un apprentissage commercial avec une spécialisation en banque ou une qualification équivalente est requis. Alternativement, un diplôme en économie peut également offrir une voie d’entrée dans le domaine du conseil financier.
En plus de la formation formelle, l’expérience professionnelle joue un rôle décisif. En règle générale, une expérience pratique de 2 à 5 ans dans le secteur des services financiers est attendue. Cette période est précieuse pour développer une compréhension approfondie des produits financiers, des dynamiques du marché et des relations avec les clients.
Les compétences interpersonnelles nécessaires ne doivent pas être sous-estimées. En tant que conseiller financier, vous devez posséder d’excellentes compétences en communication pour expliquer des sujets financiers complexes de manière claire et compréhensible. La pensée analytique, l’intégrité et la capacité à établir des relations de confiance sont tout aussi importantes. De plus, la résilience et la volonté d’apprendre tout au long de la vie sont essentielles pour réussir dans ce domaine professionnel dynamique.
En Suisse, il existe plusieurs voies de formation pour devenir conseiller financier. La « Interessengemeinschaft Ausbildung im Finanzbereich (IAF) » joue un rôle central à cet égard. Elle propose un large éventail de cours et de séminaires reconnus, adaptés aux besoins du secteur financier.
L’une des voies les plus courantes consiste à obtenir le titre de « planificateur financier avec brevet fédéral ». Ce titre est décerné après la réussite d’un examen d’État et est considéré comme une base solide pour une carrière dans le conseil financier. Il existe également des possibilités de spécialisation, telles que « conseiller en placement certifié IAF » ou « conseiller financier certifié IAF ».
Des examens professionnels supérieurs (HFP) sont disponibles pour ceux qui souhaitent une formation encore plus complète. Ils conduisent à des titres tels que « Certified Financial and Investment Expert » ou « Certified Financial Analyst and Asset Manager ».
Il est important de noter que toutes ces formations doivent répondre aux exigences légales. Les certifications sont conformes à la loi sur les services financiers (LSFin) et à la loi sur les établissements financiers (LEFin), ce qui garantit la qualité et la pertinence de la formation.
Examens et certifications
En Suisse, le chemin pour devenir conseiller financier passe par des examens reconnus par l’État. Ces examens garantissent que les futurs conseillers possèdent les connaissances et compétences nécessaires pour fournir des conseils professionnels à leurs clients.
L’organisation de ces examens est souvent assurée par des associations professionnelles, des institutions éducatives et d’autres organismes reconnus. Un acteur important dans ce domaine est l’Interessengemeinschaft Ausbildung im Finanzbereich (IAF), qui collabore étroitement avec l’industrie pour garantir des examens pratiques et pertinents.
Il est également intéressant de noter qu’il est possible de passer des examens de manière privée en Suisse. Cela peut être une option attrayante pour les personnes en reconversion professionnelle ou celles ayant une expérience pratique étendue. Cependant, il est important que ces examens privés respectent les mêmes standards élevés que les examens officiels.
Dans l’industrie du conseil financier en Suisse, il existe différents diplômes et titres reconnus qui peuvent ouvrir la voie à une carrière réussie.
Une entrée solide dans l’industrie est le titre de « Certified Investment Advisor IAF ». Il fournit des connaissances de base en gestion de patrimoine et en conseil en investissement et est apprécié par de nombreux employeurs.
Le titre de « Certified Financial Advisor IAF » va un pas plus loin. Il certifie une connaissance approfondie dans tous les domaines du conseil financier et permet d’accéder à des postes exigeants dans les banques, compagnies d’assurance et cabinets de conseil indépendants.
Une qualification particulièrement prestigieuse est le « Financial Planner with Federal Certificate ». Elle est décernée après un examen fédéral exigeant et certifie une expertise approfondie en planification financière, en prévoyance et en gestion de patrimoine.
Il existe également d’autres qualifications pertinentes permettant une spécialisation. Celles-ci incluent, par exemple, le « certified finance and investment expert » ou le « certified bank economist HF ».
Pour les conseillers orientés vers l’international, le certificat « Certified International Wealth Manager » (CIWM) peut également être d’un grand intérêt.
Le choix du diplôme approprié dépend de vos objectifs de carrière personnels et de vos intérêts.
Cadre juridique
Le cadre juridique des conseillers financiers en Suisse est largement déterminé par la Loi sur les services financiers(FinSA) et la Loi sur les institutions financières (FinIA). Ces lois visent à renforcer la protection des investisseurs et à garantir la compétitivité du centre financier suisse.
La FinSA établit des règles de conduite pour les prestataires de services financiers. Elle définit les exigences en matière de formation et de qualification des conseillers et les oblige à informer leurs clients de manière transparente sur les risques et les coûts des produits financiers. De plus, les conseillers doivent vérifier l’adéquation et la pertinence des investissements pour leurs clients.
La FinIA régule l’agrément et la surveillance des institutions financières. Elle définit différentes catégories de prestataires de services financiers et énonce les exigences correspondantes.
Ces lois ont des implications considérables sur les activités des conseillers financiers et exigent une formation continue ainsi qu’un respect rigoureux des normes éthiques. Les conseillers doivent adapter leurs processus et leur documentation pour répondre aux exigences de conformité.
Bien que ces réglementations puissent sembler complexes à première vue, elles offrent également des opportunités. Elles favorisent la professionnalisation de l’industrie et renforcent la confiance des clients dans les conseils financiers. Pour les conseillers bien formés et éthiques, elles peuvent même constituer un avantage concurrentiel.
En tant que conseiller financier en Suisse, vous avez le choix entre le salariat et l’indépendance. Les deux modèles présentent des avantages et des inconvénients.
Les conseillers financiers employés bénéficient d’un salaire de base fixe, d’avantages sociaux et, souvent, d’opportunités de formation continue. Ils profitent de l’infrastructure et de la base de clients de leur employeur. Cependant, ils sont soumis aux directives et aux produits de l’entreprise.
Les conseillers financiers indépendants ont plus de liberté dans le choix de leurs produits et services. Ils peuvent travailler de manière plus flexible et ont la possibilité de générer un revenu plus élevé. Cependant, ils assument également le risque entrepreneurial et doivent s’occuper eux-mêmes de l’acquisition de clients, de l’administration et de la formation.
Earning potential varies depending on experience, qualifications and type of work. Here is a rough overview:
Poste
Salaire annuel (CHF)
Niveau d’entrée
60’000 – 80’000
Consultant expérimenté
80’000 – 120’000
Senior consultant / responsable d’équipe
120’000 – 180’000
Consultant indépendant
80’000 – 250’000
Les perspectives de carrière sont variées. Avec l’expérience et la spécialisation croissantes, vous pouvez évoluer vers des postes de direction ou vous spécialiser dans certains groupes de clients ou stratégies d’investissement.
Défis actuels et tendances futures
L’industrie du conseil financier subit des changements profonds, largement influencés par l’industrie des FinTech. Les robo-conseillers et les outils d’analyse basés sur l’IA transforment la manière dont les conseils financiers sont fournis. Cette évolution représente pour les conseillers un défi : adapter leurs services et offrir une valeur ajoutée qui dépasse les solutions automatisées.
Pour réussir dans cet environnement, les conseillers financiers doivent de plus en plus développer des compétences numériques. Cela inclut une maîtrise des logiciels financiers, la capacité d’interpréter les grandes données (big data) et une compréhension de base de la technologie blockchain et des cryptomonnaies. En même temps, l’élément humain – l’empathie, la création de confiance et la résolution de problèmes complexes – reste un avantage décisif par rapport aux solutions purement numériques.
Les développements futurs du conseil financier seront probablement un hybride d’expertise humaine et de soutien technologique. Les conseils personnalisés, basés sur les données, gagneront en importance. Des sujets tels que l’investissement durable et l’intégration des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) dans les stratégies d’investissement deviendront également de plus en plus importants.
Pour les conseillers financiers, cela signifie que l’apprentissage tout au long de la vie et la capacité à s’adapter aux nouvelles technologies et aux tendances du marché sont essentielles.
Voici quelques conseils pratiques pour vous aider à débuter dans l’industrie:
Le réseautage est inestimable dans le secteur financier. Profitez des événements professionnels, des conférences spécialisées et des plateformes en ligne comme LinkedIn pour établir des contacts. Devenez membre d’associations professionnelles pertinentes, telles que la Swiss Financial Analysts Association (SFAA) ou la Swiss Structured Products Association (SSPA). Ces organisations offrent souvent d’excellentes opportunités de réseautage et un accès aux dernières informations du secteur.
Les stages et programmes de formation sont d’excellents tremplins pour entrer dans le conseil financier. Ils offrent une vision pratique de la vie professionnelle quotidienne et l’opportunité de nouer des premiers contacts avec des employeurs potentiels. De nombreuses banques et institutions financières suisses proposent des programmes structurés pour les diplômés universitaires. Profitez de cette opportunité pour mettre vos compétences à l’épreuve et acquérir une expérience précieuse.
L’importance de la formation continue ne peut être sous-estimée. Le monde de la finance est en constante évolution, que ce soit à travers de nouvelles réglementations, des développements du marché ou des innovations technologiques. Restez à jour en assistant régulièrement à des séminaires spécialisés, en lisant des publications professionnelles et en suivant les tendances actuelles. De nombreux employeurs soutiennent activement la formation continue de leurs employés – profitez de ces opportunités.
Pensez également à vous spécialiser. Que ce soit dans l’investissement durable, la prévoyance retraite ou la gestion d’actifs numériques, une spécialisation peut vous aider à vous démarquer de la concurrence et à vous établir comme un expert dans un domaine précis.
Enfin, la persévérance est essentielle. Le chemin pour devenir un conseiller financier réussi n’est pas toujours linéaire. Restez persévérant, apprenez de vos échecs et restez fidèle à vos objectifs. Avec la bonne attitude et un engagement constant, vous pouvez construire une carrière épanouissante dans le conseil financier.
Ces dernières années, les certificats gérés activement (AMC) ont gagné en popularité. Cette tendance est due à la fois à l’offre croissante des gestionnaires de patrimoine et aux nombreux avantages qu’offrent les certificats de gestion active. Dans cet article de blog, nous souhaitons vous présenter les principaux avantages des AMC et vous expliquer comment Everon peut vous proposer des stratégies d’investissement diversifiées avec ces certificats.
Un certificat géré activement (AMC) est un instrument d’investissement qui combine les caractéristiques des produits structurés et des fonds gérés activement. Les AMC fournissent un cadre pour diverses stratégies d’investissement, combinant les caractéristiques des Exchange Traded Funds (ETF), des obligations et des fonds gérés. Un AMC représente un panier d’actifs et offre aux investisseurs un pourcentage de rendement. Ces certificats peuvent être négociés sur des marchés secondaires ou des bourses.
Contrairement aux ETF, le fournisseur d’un AMC n’est pas obligé d’acheter les actifs. Les AMC sont liés par des contrats qui servent de titres synthétiques, ce qui permet une composition flexible des actifs. Un AMC peut investir dans différentes classes d’actifs, telles que les actions, les obligations, les matières premières, les crypto-monnaies, etc.
Les avantages des AMC
Investissement minimum faible
Les certificats gérés activement permettent d’accéder à un large éventail d’actifs sous-jacents avec des montants d’investissement faibles. Ces actifs sous-jacents peuvent inclure des investissements dans des marchés privés, des fonds, et bien d’autres encore. Cela permet même aux petits investisseurs d’investir dans des actifs qui sont souvent réservés aux investisseurs institutionnels.
Diversification et flexibilité
Les AMC offrent une grande variété car ils permettent de composer un large panier d’actifs dans un seul certificat. Les investisseurs peuvent bénéficier d’une large diversification, ce qui réduit la dépendance à l’égard des actifs individuels. En outre, les AMC peuvent être mis en place par Everon dans un délai de trois semaines, ce qui offre une flexibilité supplémentaire.
Liquidité
bien que certains actifs d’un AMC puissent être à long terme et illiquides, un AMC offre toujours une grande liquidité. En effet, un AMC peut être vendu sur le marché secondaire, ce qui réduit l’illiquidité. Cette option rend les AMC très flexibles et attrayants pour les investisseurs, car ils peuvent accéder à leur investissement à tout moment. Les AMC sont également très transparents en ce qui concerne l’investissement. Les investisseurs peuvent suivre en permanence la performance de leur investissement en utilisant le numéro ISIN.
Négociabilité et structure des coûts
La structure des AMC permet de réaffecter facilement les actifs sous-jacents. Cela signifie que le gestionnaire de patrimoine peut réagir rapidement et efficacement aux changements du marché et ajuster le portefeuille en conséquence sans que l’investisseur n’ait à intervenir. Les coûts et les frais de négociation des AMC sont généralement transparents et clairement définis. Il est ainsi plus facile pour les investisseurs de comprendre et de planifier le coût total de leurs investissements, ce qui facilite la prise de décision.
Conclusion
Les AMC offrent de nombreux avantages et ont gagné en popularité ces dernières années, notamment en raison de leur flexibilité et de leurs possibilités de diversification. Les AMC sont particulièrement intéressantes pour les investisseurs étrangers qui doivent payer des impôts sur les plus-values, car elles ne sont soumises à aucune restriction transfrontalière. Les investisseurs à la recherche d’une structure flexible trouveront dans les AMC la solution idéale.
Vous êtes un intermédiaire financier intéressé par la création d’une AMC ? Contactez nous
Plus de 90 % des personnes souhaitent mener une vie autodéterminée. La planification de la retraite personnelle est la clé pour maintenir la qualité de vie à laquelle elles sont habituées une fois à la retraite. Cela s’applique non seulement aux Suisses fortunés, mais à toutes les tranches de revenus.
Pour atteindre ses objectifs personnels et garantir sa sécurité financière, des conseils financiers avisés sont essentiels à certaines étapes de la vie. Alors, quels événements justifient des conseils d’experts ? Quels sont les avantages d’un conseil financier personnalisé et à quoi faut-il prêter attention lors de la recherche du bon expert ? Cet article fournit quelques premières orientations.
Les étapes de l’accumulation de patrimoine se définissent à certains moments de la vie.
Le titre de conseiller financier n’est pas protégé, ce qui rend la sélection difficile.
Les conseils financiers professionnels sont adaptés à votre situation personnelle.
Les conseils d’experts avisés ne sont pas gratuits.
Les conseils financiers professionnels sont suivis d’une gestion de patrimoine tout aussi professionnelle.
Les conseils d’experts sont particulièrement importants à certaines étapes de la vie.
La planification financière privée est devenue très complexe en raison des marchés volatils. À certaines étapes de la vie, il est particulièrement important de planifier ses finances avec prévoyance et des conseils avisés.
Entrée dans la vie professionnelle: En plus de la planification des budgets, la première chose à faire ici est de créer une réserve pour les événements imprévus. De plus, il est essentiel de connaître et d’exploiter les possibilités offertes par les trois piliers de la prévoyance suisse.
Carrière professionnelle: L’accumulation solide de patrimoine prend du temps. Les stratégies d’investissement doivent être adaptées aux changements de revenu. Avec des revenus plus élevés, l’optimisation fiscale devient également un enjeu important.
Formation d’une famille: En plus de vos propres finances, vous devez maintenant planifier la protection de tous les membres de la famille. Cela inclut l’assurance vie et l’assurance invalidité. L’éducation des enfants doit également être prise en compte.
Propriétaire d’un bien immobilier: Vous souhaitez acheter votre propre bien ? Le financement implique des engagements financiers élevés et à long terme. Une fois que l’abordabilité a été vérifiée, le concept de financement détermine le coût final du bien.
Préparation à la retraite: Seuls ceux qui utilisent efficacement le temps avant la retraite atteindront l’objectif d’indépendance financière à l’âge avancé. Cela inclut, par exemple, l’utilisation optimale des opportunités offertes par le pilier 3a du système de prévoyance suisse.
Retraite: Une gestion parfaite du patrimoine assure un flux de revenus fiable pendant la retraite.
Transmission de patrimoine: Le cas échéant, une planification successorale optimale fait partie d’une gestion complète du patrimoine. Cela permet notamment de minimiser les impôts sur les successions.
Divorce: La séparation fait partie des événements imprévus de la vie. Il est donc difficile d’organiser de manière sensée tous les aspects financiers sans aide extérieure. En Suisse, la division des biens s’applique normalement, ce qui signifie que les actifs acquis pendant le mariage sont partagés. Les cotisations au fonds de pension accumulées pendant le mariage sont également partagées. En outre, les questions de dettes, d’assurances et de droit successoral doivent être clarifiées. Dans l’ensemble, la situation financière doit être entièrement réévaluée et replanchifiée.
Ce à quoi il faut faire attention lors du choix de vos conseils en investissement
Malgré les graves conséquences de la crise financière de 2008, la culture financière des Européens n’a guère évolué depuis lors. Selon une étude menée en 2017 par Allianz Insurance, les Suisses figurent parmi les leaders, mais des lacunes importantes subsistent, notamment en ce qui concerne l’évaluation des risques.
Un résultat important: l’efficacité des décisions financières augmente avec la connaissance des investissements et de leurs risques. Cela signifie que des conseils qualifiés portent leurs fruits. Le choix du bon conseiller financier est donc crucial.
Qualification éducative reconnue du conseiller financier en tant qu’exigence minimale
Étant donné que le titre de conseiller financier n’est pas protégé en Suisse, comme dans de nombreux autres pays, les clients doivent prêter attention aux qualifications éducatives reconnues de leurs conseillers potentiels. Celles-ci incluent par exemple :
Diplôme de Conseiller financier IAF
Planificateur financier avec certificat fédéral
MAS Conseiller financier
En plus de la formation théorique, le conseiller doit bien sûr avoir suffisamment prouvé ses qualifications en pratique. Après tout, l’expérience dans le secteur financier est un indicateur important de la capacité du conseiller à faire face à différentes situations de marché et à développer des stratégies individuelles.
Lors de la sélection d’un conseiller financier adapté, prêtez également attention aux critères suivants:
Indépendance: Un conseiller financier indépendant peut fournir des recommandations objectives, car il n’est pas lié à des produits financiers ou à des fournisseurs de produits spécifiques.
Transparence des frais: Il est important de clarifier comment le conseiller financier est rémunéré. Des structures tarifaires transparentes aident à éviter les conflits d’intérêts.
Conseils personnalisés: Le conseiller doit répondre à vos besoins et objectifs individuels et offrir des solutions sur mesure.
Références et réputation: Renseignez-vous sur les expériences d’autres clients avec le conseiller et recherchez sa réputation dans l’industrie.
Communication claire: Un conseiller compétent sera capable d’expliquer des questions complexes de manière simple et compréhensible, afin que vous puissiez prendre des décisions éclairées.
Révision régulière: Le conseiller doit proposer des révisions régulières de votre portefeuille pour s’assurer que vos investissements continuent à répondre à vos objectifs.
Vous devez toujours être méfiant si le conseiller prend contact avec des clients potentiels sans demande préalable. Si aucune personne n’est autorisée à assister à la consultation, si aucune information n’est fournie sur les risques possibles, si un instrument d’épargne est formellement imposé ou si des formulaires vierges doivent être signés, ce sont des signes de conseils financiers douteux.
Les conseils financiers sont organisés différemment.
En Suisse, il existe différents types de services de conseil financier qui aident les gens à planifier et à gérer leurs finances. Les principaux types sont:
Les conseillers financiers indépendants
Les conseillers financiers indépendants offrent des services financiers et des produits financiers provenant de différents fournisseurs. Ils agissent dans l’intérêt de leurs clients et ne sont pas liés à des produits ou à des entreprises spécifiques. Ils reçoivent leur rémunération soit sous forme de conseils rémunérés par les clients, soit sous forme de commission des fournisseurs de produits. Comme les conseillers se concentrent généralement sur une sélection limitée de fournisseurs de produits, les clients ne doivent pas prendre les termes «indépendant» et «gratuit» trop littéralement.
Les banques et les institutions financières
Les banques et les institutions financières proposent également des services de conseil financier. Ceux-ci vont de la gestion d’actifs et de la prévoyance retraite au conseil financier. Les clients doivent noter que les conseils ne sont pas toujours indépendants. En revanche, certaines banques offrent des conseils en investissement sur la base de frais.
La gestion d’actifs
Les gestionnaires d’actifs proposent des services professionnels de gestion de patrimoine. Ils analysent la situation financière de leurs clients, élaborent des stratégies d’investissement, sélectionnent des produits d’investissement et surveillent en permanence la performance du portefeuille. Aujourd’hui, la gestion d’actifs professionnelle n’est plus réservée aux clients très fortunés. Des start-ups innovantes ont rendu la gestion d’actifs compétente accessible à un large éventail de clients grâce à des outils financiers numériques. Avec Everon, par exemple, il est possible de commencer avec des actifs aussi bas que 50 000 CHF.
Le conseil fiscal
Les conseillers fiscaux offrent à leurs clients des conseils pour optimiser leur situation fiscale. Ils les aident à minimiser leur charge fiscale en appliquant des stratégies légales de réduction d’impôts.
L’assurance
Les conseillers en assurance aident les clients à trouver la couverture d’assurance adaptée à leurs besoins. Ils analysent les risques, recommandent des produits d’assurance appropriés et assistent dans le traitement des sinistres en cas de réclamation. Ils couvrent donc généralement seulement une partie de la situation financière de leurs clients.
Conseil de lecture: Investir de l’argent en Suisse : stratégies d’investissement et l’abc de l’investissement
Le processus de conseil financier professionnel.
Avant de demander des conseils, documentez en détail votre situation financière. Cela inclut les relevés bancaires, les informations sur les comptes de pension, les dispositions d’investissement ainsi que les détails des hypothèques et des contrats d’assurance.
Déterminez également quels objectifs financiers et personnels vous souhaitez atteindre et essayez de planifier un délai pour les réaliser.
Un conseil financier complet inclut généralement les étapes suivantes:
Faire le point sur la situation personnelle: Le conseiller prépare une analyse complète de la situation financière du client, y compris les revenus, les dépenses, les actifs existants, les dettes et les assurances.
Définition des objectifs: Le conseiller discute en détail avec le client de ses objectifs financiers, de ses besoins et de ses objectifs d’investissement.
Analyse des risques: Il s’agit de déterminer quel niveau de risque le client est prêt à prendre afin d’en tenir compte dans la stratégie d’investissement.
Analyse financière: Le conseiller financier prépare une analyse personnelle basée sur les paramètres déterminés.
Recommandation d’investissement: Sur la base des informations des étapes précédentes, le conseiller proposera une stratégie d’investissement au client, adaptée à ses objectifs individuels et à sa tolérance au risque. Selon la structure du conseil en investissement, la stratégie d’investissement peut déjà contenir des recommandations spécifiques de produits.
Conseil de lecture: Family office – définition, services et pour qui cela vaut la peine
Différents modèles de rémunération dans le conseil en investissement
Les modèles de rémunération peuvent essentiellement être divisés en deux catégories principales: le conseil en investissement basé sur des commissions et le conseil basé sur des honoraires.
Conseil en investissement basé sur des commissions: Dans ce cas, le conseiller finance ses services par des commissions sur les produits financiers qu’il intermédiarie. Cela peut entraîner un conflit d’intérêts si le conseiller privilégie des produits avec des commissions élevées. La divulgation spécifique des coûts calculés (commissions) contribue à la transparence nécessaire.
Frais sur les actifs sous gestion: Si le conseiller assume également la gestion des actifs par la suite, la rémunération est souvent basée sur un pourcentage des actifs. Cela avoisine en moyenne un pourcent et est connu sous le nom de frais de gestion.
Conseil basé sur des honoraires: Ici, le conseiller est rémunéré directement par le client pour ses services. Ce modèle peut être financièrement avantageux pour les investisseurs très fortunés, car il offre une structure tarifaire transparente et peut réduire les conflits d’intérêts. Sauf si des tarifs forfaitaires sont convenus, des tarifs horaires d’environ 200 CHF sont courants.
Lors de l’évaluation des coûts et des avantages, les investisseurs doivent prendre en compte le coût du conseil par rapport à la qualité du service et au rendement attendu.
Important: Le développement des actifs privés dépend largement de l’efficacité du conseil en investissement et de la gestion continue des actifs. Par exemple, si les possibilités du pilier 3a et les options de structuration fiscale sont utilisées de manière optimale, cela peut finalement rapporter plus que n’importe quels frais de conseil et frais de gestion des actifs économisés.
Aucune planification financière sans gestion des risques solide
La gestion des risques est une partie indispensable de la planification financière. Elle consiste à identifier les risques potentiels, à les évaluer et à développer des mesures pour les réduire ou les éliminer. Cela permet de minimiser les pertes financières, de protéger la base de capital et d’assurer le succès financier à long terme.
Les conseillers financiers peuvent apporter un soutien précieux dans l’identification et la mise en œuvre de stratégies de gestion des risques. Ils disposent de l’expertise et de l’expérience nécessaires pour identifier, évaluer et prioriser les risques. Ils peuvent également proposer des solutions personnalisées adaptées aux besoins et aux objectifs spécifiques du client.
Les éléments clés des stratégies de gestion des risques incluent:
Diversification: L’une des stratégies de réduction des risques les plus fondamentales consiste à diversifier le portefeuille afin de répartir les risques et de minimiser l’impact des fluctuations du marché.
Assurance: L’utilisation de l’assurance pour couvrir des risques spécifiques, tels que l’incapacité professionnelle, l’invalidité ou le décès, peut aider à limiter les pertes financières en cas de sinistre.
Fonds d’urgence: La constitution d’un fonds d’urgence permet de gérer les dépenses imprévues ou la perte de revenu sans avoir à puiser dans les objectifs d’épargne à long terme ou les investissements.
Révision et ajustement réguliers: Les marchés financiers et les circonstances personnelles sont en constante évolution. Il est donc essentiel de revoir et d’ajuster régulièrement les stratégies de gestion des risques pour s’assurer qu’elles répondent toujours aux besoins et aux objectifs.
La gestion des risques est une composante intégrante de la planification financière qui sert non seulement à minimiser les pertes financières potentielles, mais aussi à atteindre les objectifs financiers. Le soutien de conseillers financiers expérimentés est extrêmement précieux pour développer et mettre en œuvre des stratégies de gestion des risques efficaces.
Le conseil en investissement et la gestion d’actifs sont deux services qui diffèrent en termes de responsabilité et de portée des services. Ces différences ont un impact sur les droits, les obligations et la responsabilité des prestataires de services.
Conseil en investissement vs gestion d’actifs
Le conseil en investissement propose des recommandations et des conseils sur les investissements, mais la décision d’investir revient finalement au client. Le conseiller ne porte aucune responsabilité directe pour les décisions d’investissement et leurs conséquences.
En revanche, dans le cadre de la gestion d’actifs, le client donne mandat au gestionnaire d’actifs pour prendre des décisions d’investissement en son nom et pour son compte. Une fois qu’une stratégie d’investissement a été définie lors de la consultation, le gestionnaire d’actifs assume l’entière responsabilité du portefeuille et de sa performance. Cela inclut la sélection, l’achat et la vente des investissements en fonction de la stratégie convenue.
Responsabilité et responsabilité juridique
La responsabilité en cas de « mauvais conseil » dans le cadre du conseil en investissement qui entraîne des pertes est complexe. En principe, la responsabilité des décisions d’investissement prises incombe au client, puisque c’est lui qui prend la décision finale. Toutefois, le conseiller peut être tenu responsable s’il existe des preuves d’un mauvais conseil ou d’un manque d’information. Cela s’applique en particulier si le conseil n’était pas conforme aux intérêts du client.
Dans la gestion d’actifs, le gestionnaire assume une plus grande responsabilité et donc un risque de responsabilité plus élevé. Comme le gestionnaire prend des décisions d’investissement indépendantes, il est directement responsable de la performance du portefeuille. En cas de mauvaise conduite ou de mauvaise gestion prouvée, le gestionnaire peut être tenu responsable.
Gestion d’actifs : mise en œuvre du conseil en investissement
Le conseil financier professionnel est rentable s’il est mis en œuvre de manière tout aussi professionnelle. Tout d’abord, il est nécessaire de trouver des produits financiers appropriés pour la mise en œuvre. Une fois que le client a accepté les recommandations d’investissement correspondantes de son conseiller, il donne l’ordre d’acheter des instruments d’investissement tels que des actions, des obligations ou des fonds d’investissement. Si vous n’avez bénéficié que de conseils en investissement purs, vous exécutez les ordres vous-même ou vous confiez l’exécution et la gestion à un autre prestataire de services, comme une société de gestion d’actifs.
En séparant le conseil en investissement et la gestion d’actifs, les clients évitent d’éventuels conflits d’intérêts entre les conseillers. Cependant, cela n’est souvent pas réalisable dans la pratique ou s’avère non rentable en termes de calcul global en raison de la tarification. La performance en souffrirait trop. Normalement, cela ne paye que pour des actifs très élevés.
Néanmoins, des sociétés de gestion d’actifs comme Everon montrent qu’il n’est pas nécessaire de renoncer à un conseil en investissement solide et à une gestion d’actifs même pour des actifs de taille moyenne. Everon utilise des outils financiers numériques pour gérer des actifs à partir de 50 000 CHF avec des frais raisonnables. Le fait que de bons rendements puissent être obtenus avec cette approche est démontré par les prix reçus de la part du magazine économique Bilanz ces dernières années.
Une fois que la stratégie d’investissement personnelle a été mise en œuvre, le portefeuille est surveillé par la société de gestion d’actifs et ajusté en continu en fonction des conditions du marché et des objectifs du client. Cela signifie que le conseil financier et la gestion d’actifs se concentrent également sur la sécurité financière lorsque de nouvelles situations de vie surviennent, et recommandent ou prennent les mesures appropriées. Les sociétés de gestion d’actifs compétentes se caractérisent par une transparence sur la performance et les frais.
Une consultation financière professionnelle est essentielle à certaines étapes de la vie pour garantir la réalisation des objectifs financiers et la sécurité. Il est important de choisir un conseiller financier qualifié et expérimenté qui prend en compte la situation et les besoins individuels du client. Lors du choix du conseiller, les clients doivent prêter attention aux diplômes officiellement reconnus, à l’indépendance, à la transparence des frais et aux références.
Les particuliers peuvent trouver des informations claires et compréhensibles sur les sujets financiers sur le site de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) pour une première orientation. La FINMA maintient également des listes qui avertissent les investisseurs des dangers sur les marchés financiers.
De plus, une stratégie de gestion des risques solide est indispensable pour minimiser les pertes financières et garantir un succès à long terme. Pour les revenus moyens, le conseil en patrimoine et la gestion des actifs sont souvent regroupés chez un seul prestataire de services afin que la performance ne soit pas trop affectée par les frais. Les conseillers qualifiés se distinguent par une transparence dans leurs rapports et une réévaluation régulière du portefeuille.
En tant qu’investisseur, vous êtes constamment confronté au défi d’exploiter les opportunités de rendement tout en réduisant les risques. La diversification du portefeuille, souvent citée, en est un élément crucial. Cela signifie que, au lieu de mettre tous leurs œufs dans le même panier, les investisseurs investissent dans une gamme de produits financiers et de classes d’actifs différents. Cela leur permet de répartir leurs chances de succès sur plusieurs piliers et d’obtenir un résultat stable à long terme.
Maîtriser la diversification est crucial pour optimiser la performance et la résilience d’un portefeuille. Cette stratégie permet de compenser les développements risqués ou temporairement négatifs de certains investissements.
Traduit, la diversification signifie « variété ». Mais comment mettre en œuvre la diversité nécessaire dans l’allocation de capital ? Pour ce faire, il est essentiel de se renseigner sur les différentes formes, telles que les classes d’actifs ou les régions. Cet article vous donnera un aperçu initial.
La diversification signifie utiliser la variété pour réduire les risques d’investissement.
Répartir les risques est essentiel pour les investisseurs institutionnels et privés.
Diversification des actions : exploiter les opportunités avec un risque acceptable.
Les exigences personnelles déterminent la stratégie de diversification.
Les ETF permettent une diversification simple et rentable.
Diversification : définition, explication et exemple
Le proverbe bien connu conseille de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier, soulignant ainsi l’importance de répartir les risques. Ce concept est couramment appelé diversification dans le secteur financier. Les recherches et la littérature soulignent régulièrement l’importance d’une allocation d’actifs diversifiée – répartir les investissements entre différentes classes d’actifs. Cela est crucial pour optimiser la dynamique risque-rendement et atteindre un succès d’investissement durable.
L’objectif principal de la diversification est de réduire le risque en répartissant les investissements sur différents instruments. Cela réduit l’impact des évolutions défavorables dans un seul investissement. Ce principe de base repose sur l’idée que différents actifs présentent souvent des mouvements de prix différents et non corrélés. Cela s’applique également au sein des classes d’actifs individuelles. La diversification dans les actions, par exemple, conduit à un ratio risque/rendement équilibré.
La corrélation est donc au cœur de la diversification. Elle indique la manière dont les rendements de différents actifs ou classes d’actifs sont liés entre eux. Une corrélation positive indique que les rendements évoluent simultanément dans la même direction, tandis qu’une corrélation négative indique des mouvements opposés. Un portefeuille avec des corrélations faibles entre les investissements individuels offre une plus grande diversification et donc un risque plus faible.
Diversification de portefeuille et le prix Nobel
En 1952, l’économiste américain Harry Markowitz a présenté sa théorie du portefeuille, dans laquelle il exposait la justification scientifique et la quantification de la diversification des risques dans les investissements.
Il a déterminé les titres et leur proportion nécessaires pour un portefeuille optimal afin de minimiser le risque sans compromettre le rendement attendu. Le scientifique a pris en compte les préférences des investisseurs en matière de risque, de rendement et de liquidité.
Markowitz a reçu le prix Nobel d’économie en 1990 pour ce travail.
La gestion des risques est vitale pour les investisseurs institutionnels et privés
La diversification sert de protection contre l’imprévisibilité et la volatilité des marchés financiers. En répartissant leurs investissements entre différentes catégories d’actifs, telles que les actions, les obligations, l’immobilier et les matières premières, les investisseurs peuvent répartir les risques et minimiser l’impact des mouvements défavorables du marché sur l’ensemble de leur portefeuille.
La diversification est également un outil puissant pour optimiser les rendements ajustés au risque. En diversifiant leur portefeuille, les investisseurs peuvent potentiellement atteindre un meilleur équilibre entre le risque et le rendement, ce qui optimise laperformance globale de leurs portefeuilles. Cette approche de la gestion des risques est la pierre angulaire d’une stratégie d’investissement à long terme solide.
La diversification ne se limite pas à un groupe spécifique d’investisseurs. Les principes de diversification s’appliquent aussi bien aux investisseurs individuels qui cherchent à se construire un avenir financier sûr qu’aux investisseurs institutionnels qui gèrent de vastes portefeuilles.
Les investisseurs particuliers, en particulier ceux qui ont des objectifs financiers à long terme, peuvent tirer un avantage significatif de la protection offerte par la diversification. En diversifiant leurs investissements, les particuliers peuvent faire face à la volatilité des marchés financiers avec une plus grande confiance. Ils savent que leurs portefeuilles sont protégés contre les baisses imprévues du marché.
investisseurs institutionnels, tels que les fonds de pension, les fondations et les sociétés de gestion d’actifs, utilisent la diversification pour protéger les intérêts financiers de leurs parties prenantes. Enfin, la taille des portefeuilles institutionnels nécessite une gestion prudente des risques et fait de la diversification un outil indispensable.
Diversification du portefeuille vs. risques de concentration : Voici les scénarios
Pour illustrer les différences entre un portefeuille diversifié et un portefeuille à risque de masse, deux portefeuilles d’investissement hypothétiques sont comparés ci-dessous.
Deux investisseurs ont des actifs de 500 000 CHF et sont investis sur le marché financier comme suit :
Investisseur A : le portefeuille est axé sur les valeurs technologiques dans une région géographique donnée.
Investisseur B : les investissements sont répartis entre différentes classes d’actifs (actions, obligations et matières premières) et différents secteurs et sont diversifiés géographiquement.
Les différences potentielles de performance et d’exposition au risque entre ces deux portefeuilles sont importantes.
Alors qu’un portefeuille diversifié peut générer des rendements plus stables et plus réguliers en raison de son exposition à différents secteurs du marché, un portefeuille commun peut être confronté à une volatilité accrue et à des pertes potentielles si le secteur ou la région concentré connaît un ralentissement.
Les scénarios suivants sont hypothétiques. Cependant, ils illustrent les différents impacts.
Scénario 1 – Évolution négative du marché : Dans un scénario où le marché s’effondre de 30 %, les participations diversifiées du portefeuille B peuvent atténuer l’impact de la baisse de valeur de seulement 10 %. Le portefeuille A, en revanche, qui est soumis au risque de concentration, pourrait subir une baisse de 35 %, ce qui met en évidence la vulnérabilité accrue des portefeuilles concentrés dans des conditions de marché défavorables.
Scénario 2 – Évolution normale du marché : Si le marché dans son ensemble augmente de 5 %, le portefeuille diversifié A peut enregistrer une augmentation de valeur de 3 % et ainsi bénéficier de la reprise générale du marché. En revanche, l’exposition concentrée du portefeuille A pourrait entraîner une augmentation de valeur de 7 %, stimulée par la performance positive du secteur spécifique dans lequel il est fortement investi.
Scénario 3 – performance positive : si le marché augmente globalement de 15 %, l’approche diversifiée du portefeuille B peut entraîner une augmentation de 8 % de sa valeur, car il absorbe lacroissance générale du marché. En revanche, la concentration du portefeuille A peut entraîner une augmentation substantielle de 20 % de sa valeur, car il bénéficie de la forte performance de son secteur de prédilection.
Il est primordial de comprendre les opportunités et les risques associés aux deux stratégies de portefeuille. Un portefeuille diversifié offre une stabilité et un potentiel de rendement constant. Cependant, il peut limiter lesopportunités de performance exceptionnelle dans un secteur ou une région en particulier.
D’un autre côté, un portefeuille concentré offre la possibilité de gains substantiels si le secteur ciblé connaît une croissance exceptionnelle. Cependant, il comporte un risque de pertes importantes si ce secteur ou cette région est confronté à des difficultés.
Il existe différents types de diversification que les investisseurs peuvent mettre en œuvre dans leur portefeuille. Ces types diffèrent par la manière dont le portefeuille est diversifié.
Tout d’abord, la diversification peut être divisée en trois domaines :
Diversification horizontale : la diversification horizontale consiste à répartir les investissements au sein d’une même classe d’actifs. Cela signifie que les investisseurs placent leur argent dans différents titres au sein d’une même classe d’actifs. Par exemple, dans le cadre de la diversification des actions, un investisseur peut investir dans des actions d’entreprises de différents secteurs afin de minimiser le risque.
verticale : la diversification verticale consiste à répartir les investissements entre différentes classes d’actifs. Les investisseurs peuvent placer leur argent dans différentes classes d’actifs telles que les actions, les obligations, les matières premières ou l’immobilier. Le risque est réduit car les différentes classes d’actifs ont généralement des performances différentes.
Diversification géographique : il s’agit de la répartition des investissements entre différents pays. Les investisseurs placent leur argent dans des entreprises de différents pays afin de minimiser le risque. De cette façon, ils peuvent bénéficier des développements économiques dans différents pays et compenser les risques découlant des problèmes économiques dans certains pays.
Diversification par classe d’actifs
La répartition des actifs entre différentes classes d’actifs est l’un des principaux instruments de gestion des risques. Les principales classes d’actifs sont les suivantes:
Actions : les investisseurs investissent dans des entreprises. Elles peuvent être divisées en différentes catégories, telles que les actions de croissance, les actions à dividendes ou les actions de premier ordre. L’expérience a montré que les investisseurs obtiennent des rendements plus élevés avec les actions qu’avec les titres à revenu fixe, bien que cela soit associé à des risques plus élevés.
Obligations : Il s’agit d’instruments de dette émis par des gouvernements, des entreprises ou d’autres organisations. Les investisseurs reçoivent régulièrement des intérêts et le capital est remboursé à l’échéance. Les obligations sont généralement moins risquées que les actions, mais offrent des rendements plus faibles à long terme.
Immobilier : L’immobilier est considéré comme un placement stable en termes de valeur. Comme les investissements sont plus difficiles à liquider, les investisseurs doivent déjà disposer d’un certain montant d’actifs financiers avant de s’engager dans l’immobilier pour une période plus longue. Outre l’achat de votre propre logement, les investissements dans des REIT (Real Estate Investment Trusts) ou des fonds immobiliers sont une bonne option.
Matières premières : Il s’agit notamment de l’or, de l’argent, du pétrole et des matières premières agricoles. Les matières premières peuvent servir de couverture contre l’inflation et les fluctuations monétaires, car leur valeur est généralement indépendante des marchés des actions et des obligations.
Investissements alternatifs : Il s’agit notamment des hedge funds, des fonds de capital-investissement, des œuvres d’art, des objets de collection et d’autres formes d’investissement alternatives.
Diversification des industries et des secteurs
La diversification sectorielle permet de compenser les évolutions négatives dans certains secteurs.
Diversification des risques en fonction de la stratégie et de l’horizon de placement
L’horizon de placement et la tolérance individuelle au risque sont déterminants pour définir une stratégie d’investissement adaptée.
Défensif : l’accent est mis sur la préservation de la valeur ou la génération d’un revenu sûr. Cette stratégie conservatrice vise des investissements tels que des titres à revenu fixe ou des dépôts à terme. L’horizon de placement est généralement court.
Équilibré : la stratégie comprend un mélange équilibré de titres à revenu fixe et une petite proportion d’investissements à haut rendement tels que les actions. Objectif : croissance du capital avec un risque gérable.
Croissance : la stratégie s’accompagne généralement d’une composante actions prédominante. L’accent est mis sur les rendements élevés, pour lesquels des risques plus importants sont également pris.
Diversification au sein de la classe d’actifs
Au sein d’une classe d’actifs, des paramètres différenciés doivent être pris en compte pour une diversification significative. Cela est expliqué dans les deux sections suivantes pour les classes d’actifs importantes que sont les actions et les obligations.
Actions : volatilité et corrélation
La volatilité est l’écart-type des variations de prix. Même un portefeuille qui ne contient que des actions à forte volatilité peut être globalement moins risqué. En effet, avec une bonne répartition, certaines actions peuvent chuter fortement un jour tandis que d’autres voient leur prix augmenter. Cela signifie qu’un portefeuille avec des investissements à risque relativement élevé peut augmenter les rendements et compenser lerisque pris avec des actions à faible risque.
Le coefficient de corrélation est déterminant pour la relation entre les titres. Il varie entre -1 et 1. Un coefficient de corrélation de -1 signifie que les actions évoluent dans des directions exactement opposées, une action chutant tandis que la seconde augmente dans la même mesure. Une valeur de 1 montre que les actions se comportent de manière identique et ont un profil de rendement identique. Cette forte corrélation entre les actions implique un comportement similaire dans leurs mouvements. Une valeur de 0 signifie qu’il n’y a aucune corrélation linéaire.
Les actions d’un même secteur ont généralement une forte corrélation car elles se comportent de manière similaire en raison de leur dépendance au secteur. La diversification peut atténuer cette dépendance et réduire le risque en sélectionnant des actions ayant une corrélation plus faible.
Obligations : risque de l’émetteur
Dans cette classe d’actifs supposée sûre, le risque est principalement le défaut du débiteur. La diversification peut ici consister à investir dans des obligations d’État de pays bien notés et, en même temps, à augmenter les rendements avec un risque plus élevé en investissant dans des obligations d’entreprises.
Diversifier son portefeuille de manière simple et peu coûteuse : les ETF
Investir individuellement dans des actions et des obligations peut être à la fois long et coûteux. Les sociétés de fonds prennent en charge ce processus. Un fonds d’actions qui regroupe les plus grandes entreprises des pays industrialisés est un bon point de départ pour beaucoup. Les fonds indiciels cotés (ETF) qui répliquent des indices boursiers établis, qui à leur tour reflètent la performance économique d’un pays, d’une région ou d’un secteur, sont particulièrement rentables. Un portefeuille d’ETF permet ainsi une diversification simple et rentable pour un large éventail d’investisseurs.
Minimisation des risques : opportunités et limites
L’expérience a montré que, dans les périodes de forte volatilité des marchés, une diversification efficace protège les portefeuilles des baisses importantes. Des stratégies d’allocation d’actifs adaptées à la tolérance au risque et aux objectifs d’investissement des clients ont permis d’obtenir des rendements durables, même dans un environnement économique difficile.
Cependant, le principe selon lequel le risque et le rendement sont fondamentalement interdépendants s’applique également ici. Si vous essayez de compenser chaque risque supposé, vous vous retrouverez sans rendement. Les investisseurs doivent donc être conscients que le risque systématique en particulier ne peut jamais être complètement exclu.
Risque systématique vs risque non systématique
La diversification est un outil puissant pour minimiser le risque. Néanmoins, il existe des limites claires, notamment en ce qui concerne le risque systématique et le risque non systématique. Le risque systématique, également appelé risque de marché, concerne l’ensemble du marché ou de l’économie et ne peut être « diversifié ». En revanche, le risque non systématique, également appelé risque spécifique, peut être atténué par la diversification des actifs ou des secteurs. Dans le cas des actions, par exemple, ce risque est lié aux facteurs qui influencent la gestion d’une entreprise.
Mettre en œuvre des stratégies de diversification : mise en œuvre pratique
La diversification d’un portefeuille ne peut réussir que si la stratégie d’investissement a été déterminée. Cela dépend essentiellement de l’horizon d’investissement et de la propension au risque personnelle. Il en résulte une répartition judicieuse des actions, qui doit tenir compte de l’âge, des actifs et des revenus.
Lors de la sélection des catégories d’actifs, l’accent est mis dans un premier temps sur les actions, les obligations, les matières premières et, le cas échéant, l’immobilier. Lors du choix, il est conseillé d’investir dans différents secteurs et régions. Les fonds indiciels cotés offrent aux investisseurs privés un accès simple et économique à diverses catégories d’actifs tout en assurant une diversification.
Ceux qui investissent directement dans des titres individuels tiennent compte de la corrélation et de la volatilité lors de leur sélection. Une analyse de corrélation permet de comprendre les dépendances entre les différents investissements. Les corrélations sont calculées à partir de données historiques. Ces informations permettent de sélectionner des investissements appropriés avec une faible corrélation.
Conclusion : tous les investisseurs bénéficient de la puissance de la diversification
En période d’incertitude et de volatilité des marchés, la diversification est plus importante que jamais, même si elle est de plus en plus difficile.
Dans ces conditions de marché, il est nécessaire de s’étendre à d’autres classes d’actifs telles que les matières premières, les devises, l’or et les actifs numériques. À cela s’ajoute la mise en œuvre de stratégies qui répondent aux tendances et aux évolutions du marché. La bonne nouvelle est que l’accès à ces options n’est plus limité aux grands investisseurs institutionnels. Des services innovants de conseil en patrimoine numérique permettent à un large éventail d’investisseurs d’agir de manière professionnelle. Il est donc important de se concentrer sur la diversification, de recueillir des informations complètes et de demander l’avis d’experts si nécessaire.
Les Certificats de gestion active, ou AMC (Actively Managed Certificates), se présentent comme une innovation passionnante qui allie flexibilité et efficacité. Par rapport aux fonds d’investissement, les portefeuilles peuvent être constitués de manière beaucoup plus flexible et économique. Les AMC ne sont certes pas nouveaux sur le marché des produits structurés. Toutefois, les certificats actifs sont désormais accessibles à un plus grand nombre d’investisseurs.
Les FinTechs permettent aujourd’hui de lancer des AMC, qui ne sont donc plus réservés en priorité aux banques. Des gestionnaires de fortune innovants veillent à ce que les investisseurs privés aient accès à des placements lucratifs à partir d’une fortune de 50’000 CHF.
Les AMC font partie du domaine des produits structurés et poursuivent une stratégie de placement active. Cela signifie que les actifs sous-jacents sont adaptés en permanence à l’évolution du marché. En revanche, dans le cas des stratégies de placement passives, la composition du portefeuille, une fois choisie, n’est plus modifiée. Par exemple, une quote-part d’actions de 70 % est maintenue de manière conséquente indépendamment de l’évolution de la bourse – il n’y a donc pas de gestion active.
Avec les certificats actifs, les investisseurs investissent dans une large palette d’actifs, par exemple :
Actions
Obligations
Matières premières
Immobilier
monnaies numériques
Objets de collection
La performance suit les actifs sous-jacents. Un gestionnaire d’investissement sélectionne les actifs selon des règles définies et les adapte de manière dynamique aux évolutions du marché.
Selon l’orientation et la stratégie d’investissement, les certificats à gestion active sont également proposés sous les appellations suivantes :
Exchange Traded Note (ETN)
Dynamic Equity Notes
Instruments négociés en bourse
Strategy Notes
Strategy Index Certificates
Trackers gérés activement
Titres de créance – négociés en bourse ou hors bourse
Les émetteurs des certificats gérés activement sont, outre les banques, des négociants en valeurs mobilières ainsi que d’autres sociétés à but spécial (Special Purpose Vehicles, en abrégé SPV). Les émetteurs les émettent donc comme leurs propres titres de créance. Cela peut se faire avec effet sur le bilan ou hors bilan.
Comme les certificats sont dotés d’un numéro ISIN, il s’agit de titres négociables et ils peuvent ainsi être conservés auprès de différentes banques dans les dépôts correspondants des clients. Certains AMC sont négociés en bourse ; d’autres font l’objet d’un placement privé.
Actively Managed Certificate : processus d’émission et fonctionnement
Pour comprendre le fonctionnement des AMC, voici les différents processus dans l’ordre chronologique :
Initialisation : l’émetteur esquisse avec les gestionnaires d’actifs les actifs qui composeront l’AMC.
Guide pratique : L’émetteur établit un guide de gestion pour le certificat.
Pricing : le pricing est fixé en fonction du volume et de la stratégie (frais de gestion).
ISIN : un numéro d’identification du titre et, le cas échéant, la cotation en bourse sont demandés. Après le processus d’autorisation, les titres de créance sont reconnus et transférables.
Gestion active : conformément à la stratégie définie, le portefeuille est surveillé par des gestionnaires de portefeuille professionnels et rééquilibré ou optimisé en fonction de l’évolution des marchés financiers.
Liquidité : les AMC sont soit négociés en bourse, soit restitués à l’émetteur.
Versements : En fonction des rendements des actifs sous-jacents et des accords conclus, les revenus sont versés au fur et à mesure.
Les investisseurs bénéficient de ces avantages
Par rapport aux fonds d’investissement classiques notamment, les certificats gérés activement offrent les avantages suivants:
Flexibilité : les certificats actifs peuvent être rapidement adaptés ou restructurés si nécessaire.
Large éventail de placements: l’horizon d’investissement va au-delà des placements classiques. Ainsi, des placements alternatifs ou non bancables, comme des objets d’art, sont également envisageables.
Gestion active des placements : dans des environnements de marché exigeants, une gestion professionnelle et active des placements est particulièrement payante.
Efficacité des coûts : l’émission et la gestion d’un AMC étant aujourd’hui relativement bon marché, de larges cercles d’investisseurs bénéficient d’une gestion de fortune professionnelle à des coûts maîtrisables.
Élargissement de l’horizon de placement – investissements dans des actifs alternatifs
Les AMC permettent aux banques et autres émetteurs de bénéficier d’une grande flexibilité dans l’acquisition d’actifs. Ils vont ainsi bien au-delà de la reproduction de fonds ou d’indices.
Outre les actions et les obligations, les certificats intègrent également des actifs alternatifs tels que l’immobilier, les objets d’art ou les crypto-monnaies. Ainsi, les objectifs de placement des investisseurs sont représentés de manière très spécifique. Parallèlement, les opportunités de marché peuvent être exploitées sans délai.
Sécurité et risques : réglementation et différences par rapport aux fonds
Les gestionnaires de fortune ayant des idées d’investissement lucratives n’attendent pas le long processus de création d’un fonds. Ils créent un AMC pour leurs investisseurs. Se pose alors notamment la question de la délimitation entre produit structuré et placement collectif de capitaux.
Important : un Actively Managed Certificate n’est pas un placement collectif de capitaux au sens de la loi sur les placements collectifs.
Contrairement à un fonds, il ne dispose pas d’un substrat de responsabilité séparé. Du point de vue de l’émetteur, le capital est plutôt un capital étranger. Il n’existe donc pas de patrimoine de fonds particulièrement protégé. Juridiquement, un AMC est une obligation de l’émetteur. Les investisseurs devraient donc être particulièrement attentifs à la fiabilité de l’émetteur.
Selon les directives de la Bourse suisse SIX et de l’Association suisse des banquiers (ASB), les AMC sont des produits financiers dont les sous-jacents se rapportent à un panier géré de manière discrétionnaire (le gestionnaire de portefeuille prend des décisions de placement sur la base de ses connaissances techniques et de son expérience). La référence indirecte est également décrite dans ce contexte. Cela signifie que le sous-jacent se réfère à un indice.
La FINMA attend une grande transparence
L’autorité de surveillance FINMA (Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers) a imposé aux AMC des obligations de diligence accrues. Ainsi, la gestion des risques doit être organisée indépendamment des activités axées sur le rendement. Les émetteurs doivent ainsi atténuer de manière appropriée les risques liés aux AMC. En outre, la transparence des coûts des produits structurés joue un rôle extraordinaire pour la FINMA. Ainsi, la surveillance a également des exigences élevées en matière de transparence pour les AMC. En ce qui concerne les obligations légales en matière de blanchiment d’argent, on distingue en outre s’il s’agit d’un intermédiaire financier et si celui-ci est domicilié à l’étranger.
AMC : le développement de la technologie et l’accessibilité rencontrent une demande croissante
Ces dernières années, les certificats à gestion active (AMC) sont devenus un instrument de plus en plus important pour les investisseurs à la recherche de nouvelles possibilités de diversifier leur portefeuille et d’augmenter les rendements potentiels. Avec l’évolution de la technologie et l’accessibilité croissante de ces outils d’investissement, ils rencontrent une demande croissante.
Les FinTechs ont numérisé l’émission et la gestion. Cela permet aux émetteurs d’avoir un flux de travail automatisé et standardisé. Il en résulte une efficacité accrue, une réduction des coûts d’exploitation et une accélération des processus. Cela rend l’offre évolutive pour les fournisseurs.
L’évolution de la technologie a considérablement modifié le fonctionnement et l’accessibilité des AMC. Via des plateformes en ligne, les investisseurs accèdent aujourd’hui à des informations en temps réel sur leurs investissements, effectuent des transactions et gèrent leurs portefeuilles AMC avec facilité et flexibilité.
Les thèmes d’investissement suivent les changements économiques à court terme
Les changements de l’environnement économique entraînent, comme pour d’autres produits structurés, des ajustements des portefeuilles. Avec les AMC, ces réorientations peuvent toutefois être mises en œuvre plus rapidement et de manière plus flexible.
Actuellement, les thèmes d’investissement suivants se distinguent :
Technologie et innovation : il s’agit de domaines tels que l’intelligence artificielle, le cloud computing ou les FinTech. Le développement constant de nouvelles technologies et leur influence sur différents secteurs rendent cette thématique attractive.
Investissements durables et orientés ESG : Avec une prise de conscience croissante des aspects environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), les AMC qui misent sur des entreprises ou des secteurs durables montrent une demande croissante. Les investisseurs cherchent de plus en plus à obtenir un impact social et environnemental positif à travers leurs investissements.
Santé et biotechnologie : le secteur de la santé reste un thème clé, en particulier dans le domaine de la biotechnologie. Les AMC qui investissent dans des entreprises qui développent des solutions innovantes dans le domaine de la santé peuvent profiter de développements tels que de nouveaux médicaments, approches thérapeutiques et technologies médicales.
Énergies alternatives et protection du climat : avec la pression croissante exercée sur les entreprises pour qu’elles adoptent des pratiques respectueuses de l’environnement, les AMC qui investissent dans le domaine des énergies renouvelables et de la protection du climat gagnent en importance. Cela comprend les entreprises dans les domaines de l’énergie solaire, de l’énergie éolienne, de la mobilité électrique et de l’infrastructure durable.
Groupes cibles pour les Actively Managed Certificates (AMC)
L’adéquation des AMC pour certains groupes cibles dépend fortement des objectifs financiers individuels, de la tolérance au risque et de la stratégie d’investissement personnelle. Les investisseurs devraient examiner attentivement leurs besoins personnels et, le cas échéant, demander des conseils professionnels pour s’assurer que les AMC conviennent à leur situation financière.
Investisseurs axés sur l’optimisation des rendements : les AMC offrent une option attrayante aux investisseurs qui recherchent des rendements lucratifs. La gestion active du portefeuille par des spécialistes de l’investissement expérimentés ainsi que les coûts avantageux permettent de saisir les opportunités du marché et d’obtenir des résultats de rendement positifs.
Investisseurs avec des préférences de placement spécifiques : Les AMC couvrent un large éventail de classes d’actifs et de thèmes. Elles sont donc attrayantes pour les investisseurs ayant des préférences spécifiques, que ce soit dans le domaine de la technologie, des énergies renouvelables, de la santé, de l’ESG ou des placements alternatifs.
Les investisseurs qui souhaitent gérer activement les risques : La gestion active permet de réagir aux fluctuations du marché et de gérer les risques. Cela rend les AMC intéressants pour les investisseurs qui souhaitent un contrôle plus actif des risques dans leur portefeuille.
Les investisseurs qui recherchent la diversification : En permettant d’investir dans différentes classes d’actifs et différents thèmes, les AMC offrent une large diversification. Cela est attrayant pour les investisseurs qui souhaitent diversifier leurs portefeuilles afin de minimiser les risques.
Outre ces points, les investisseurs devraient également tenir compte du risque de contrepartie existant par rapport aux fonds d’investissement lors de leur décision de placement.
Les Actively Managed Certificates (AMC) sont une forme innovante de placement financier qui allie flexibilité et efficacité. Par rapport aux fonds d’investissement, les AMC permettent de composer des portefeuilles de manière plus flexible et plus économique. En ce qui concerne les actifs sous-jacents, il est possible de recourir à une large palette, y compris des placements alternatifs. Le portefeuille est géré activement et s’adapte donc en permanence aux évolutions du marché.
Grâce à la numérisation, les AMC sont aujourd’hui accessibles à un plus grand nombre d’investisseurs à un coût raisonnable. Les AMC conviennent aux investisseurs qui recherchent l’optimisation du rendement, des préférences de placement spécifiques, une gestion active des risques ou la diversification.
Les investisseurs doivent toutefois savoir que les certificats sont des titres de créance sur l’émetteur et qu’il existe donc un risque de contrepartie. La fiabilité de l’émetteur est donc existentielle. En outre, selon la stratégie et le volume, la liquidité peut être limitée, en particulier pour les AMC non négociés en bourse. Par rapport aux fonds, les AMC permettent de réagir plus rapidement à l’évolution rapide de la technologie et des conditions de marché. Ces deux facteurs devraient continuer à faire des Actively Managed Certificates un instrument de placement passionnant pour les investisseurs.
